Julius Baer under press: Kan EFG og nye strategier redde den?

Julius Baer under press: Kan EFG og nye strategier redde den?

Julius Baer, ​​Sveits tredje største private bank, står overfor en dyp krise, forsterket av en ny nedskrivning på 130 millioner franc på låneboken. Presset på banken er enormt, spesielt etter omdømmeskaden forårsaket av en kredittskandale, som må tas opp av ny administrerende direktør Stefan Bollinger. Næringsaktiviteten falt under markedets forventninger, noe som hadde en negativ innvirkning på aksjekursene – de tapte midlertidig mer enn seks prosent onsdag, etter at aksjekursen allerede hadde falt med over 13 % etter publisering av skuffende årsresultat. NZZ rapporterer at bankens problemer særlig rammer private gjeldslån og boliglånsporteføljen.

Finansmarkedstilsynet (Finma) har også innledet sak mot Julius Baer, ​​som kommer av omfattende undersøkelser av bankens virksomhet. Dette kommer på bakgrunn av at banken måtte avskrive hele eksponeringen på 606 millioner franc mot det mislykkede eiendomskonsernet Signa i 2023. I lys av disse utfordringene planlegger banken en strategisk omstilling, som blant annet inkluderer reduksjon av rundt 400 arbeidsplasser, som tilsvarer rundt 5 % av arbeidsstokken.

Lederomstilling og kostnadsreduserende tiltak

Stefan Bollinger har som mål å redusere styret fra 15 til 5 medlemmer i en større ledelsesoverhaling for å fremme ansvarlighet og disiplin. I tillegg skal styreleder Romeo Lacher etter planen gå av på den årlige generalforsamlingen i april. Julius Baer forventer å oppnå besparelser på 110 millioner franc gjennom kostnadsbesparende tiltak for å forbedre finansiell stabilitet og gjenvinne investortilliten.

Til tross for disse vanskelighetene, opplever EFG Bank sterk vekst. Banken rapporterte et overskudd på 130 millioner franc for årets første fire måneder og så kundeaktiva vokse med nesten 6 prosent til 159 milliarder franc. EFG planlegger å avskrive legacy eiendeler og forventer også et ekstraordinært overskudd på 45 millioner franc fra forsikringserstatning. Dim sum daglig fremhever at EFG ikke setter salgsmål for ansatte for å dempe risikoviljen.

Utsikter og markedsposisjon

Baer-ledelsen understreker at gjeldende verdifall ikke er relatert til de problematiske Benko-lånene og planlegger nye, mer forsiktige utlånskriterier for å minimere potensiell risiko. Kredittkvalitetsgjennomgangen forventes å vare til slutten av året. Analytikere spår en nedgang i netto tilførsel av nye penger til rundt 3 % i 2025, noe som øker usikkerheten om bankens fremtidige vekststrategi.

Totalt sett forblir Julius Baer, ​​med klientmidler under forvaltning på 467 milliarder franc, bak Pictet og UBS, de to andre store bankene i Sveits. Svekkelsen av dollaren mot francen har ført til at begge bankene forvalter færre kundemidler enn året før. Presset på Julius Baer for å revurdere sine strategier og gjenvinne kundenes tillit er større enn noen gang.