Julius Baer pod presją: czy EFG i nowe strategie mogą to uratować?

Julius Baer pod presją: czy EFG i nowe strategie mogą to uratować?

Julius Baer, ​​trzeci co do wielkości prywatny bank Szwajcarii, stoi w obliczu głębokiego kryzysu, który pogłębia nowe odpisanie jego portfela kredytowego w wysokości 130 milionów franków. Presja na bank jest ogromna, zwłaszcza po uszczerbku na reputacji spowodowanym skandalem kredytowym, którym musi się zająć nowy dyrektor generalny Stefan Bollinger. Aktywność biznesowa nie była zgodna z oczekiwaniami rynku, co negatywnie odbiło się na notowaniach akcji, które w środę chwilowo straciły ponad 6 proc., po tym jak cena akcji spadła już o ponad 13 proc. po publikacji rozczarowujących wyników rocznych. NZZ podaje, że problemy banku szczególnie dotykają kredytów prywatnych i portfela hipotecznego.

Komisja ds. Rynku Finansowego (Finma) wszczęła także postępowanie przeciwko Juliusowi Baerowi, które wynika z szeroko zakrojonych śledztw dotyczących działalności banku. Dzieje się tak w kontekście faktu, że w 2023 r. bank musiał umorzyć całe swoje zaangażowanie w wysokości 606 mln franków wobec upadłej grupy nieruchomościowej Signa. W obliczu tych wyzwań bank planuje strategiczną reorganizację, która obejmuje między innymi redukcję około 400 stanowisk pracy, co odpowiada około 5% siły roboczej.

Restrukturyzacja zarządzania i działania mające na celu redukcję kosztów

Stefan Bollinger zamierza zmniejszyć liczbę członków zarządu z 15 do 5 w ramach gruntownej zmiany w zarządzie, aby promować odpowiedzialność i dyscyplinę. Ponadto prezes Romeo Lacher ma złożyć rezygnację na dorocznym walnym zgromadzeniu w kwietniu. Julius Baer spodziewa się osiągnąć oszczędności w wysokości 110 milionów franków dzięki cięciom kosztów poprawiającym stabilność finansową i odzyskaniu zaufania inwestorów.

Pomimo tych trudności EFG Bank odnotowuje silny rozwój. Bank odnotował zysk w wysokości 130 milionów franków za pierwsze cztery miesiące roku i odnotował wzrost aktywów klientów o prawie 6 procent, do 159 miliardów franków. EFG planuje umorzyć zastane aktywa i spodziewa się nadzwyczajnego zysku w wysokości 45 milionów franków z tytułu odszkodowania z tytułu ubezpieczenia. Codziennie dim sum podkreśla, że ​​EFG nie wyznacza pracownikom celów sprzedażowych w celu ograniczenia apetytu na ryzyko.

Perspektywy i pozycja rynkowa

Kierownictwo Baera podkreśla, że ​​obecna utrata wartości nie ma związku z problematycznymi pożyczkami Benko i planuje nowe, bardziej ostrożne kryteria udzielania kredytów, aby zminimalizować potencjalne ryzyko. Przegląd jakości kredytowej ma potrwać do końca roku. Analitycy prognozują spowolnienie napływu nowych środków netto do około 3% w 2025 r., co zwiększa niepewność co do przyszłej strategii rozwoju banku.

Ogólnie rzecz biorąc, Julius Baer, ​​zarządzając aktywami klientów o wartości 467 miliardów franków, pozostaje za Pictetem i UBS, pozostałymi dwoma dużymi bankami w Szwajcarii. Osłabienie dolara wobec franka spowodowało, że oba banki zarządzały mniejszą liczbą aktywów klientów niż w roku poprzednim. Presja wywierana na firmę Julius Baer, ​​aby ponownie przemyśleła swoje strategie i odzyskała zaufanie klientów, jest większa niż kiedykolwiek.