Julius Baer under press: Kan EFG och nya strategier rädda det?

Julius Baer under press: Kan EFG och nya strategier rädda det?

Julius Baer, ​​Schweiz tredje största privata bank, står inför en djup kris, förvärrad av en ny nedskrivning på 130 miljoner franc på låneboken. Pressen på banken är enorm, särskilt efter den anseendeskada som en kreditskandal orsakat, som måste åtgärdas av nye vd:n Stefan Bollinger. Affärsaktiviteten föll under marknadens förväntningar, vilket hade en negativ inverkan på aktiekurserna - de tappade tillfälligt mer än sex procent på onsdagen, efter att aktiekursen redan hade fallit med över 13 % efter publiceringen av nedslående årsresultat. NZZ rapporterar att bankens problem särskilt påverkar privata skuldlån och bolåneportföljen.

Finansmarknadsmyndigheten (Finma) har också inlett ett förfarande mot Julius Baer, ​​vilket har sin grund i omfattande utredningar av bankens verksamhet. Detta kommer mot bakgrund av att banken var tvungen att skriva av hela sin exponering på 606 miljoner franc mot den havererade Signa fastighetskoncernen 2023. Mot bakgrund av dessa utmaningar planerar banken en strategisk omställning, som bland annat innefattar en minskning av cirka 400 jobb, vilket motsvarar cirka 5 % av personalstyrkan.

Ledningens omstrukturering och kostnadsreducerande åtgärder

Stefan Bollinger siktar på att minska styrelsen från 15 till 5 ledamöter i en större ledningsöversyn för att främja ansvarighet och disciplin. Dessutom planeras ordförande Romeo Lacher att avgå vid årsstämman i april. Julius Baer räknar med att uppnå besparingar på 110 miljoner franc genom kostnadsbesparande åtgärder för att förbättra finansiell stabilitet och återvinna investerarnas förtroende.

Trots dessa svårigheter upplever EFG Bank en stark tillväxt. Banken redovisade en vinst på 130 miljoner franc för årets första fyra månader och såg kundtillgångar växa med nästan 6 procent till 159 miljarder franc. EFG planerar att skriva av äldre tillgångar och förväntar sig också en extraordinär vinst på 45 miljoner franc från försäkringsersättning. Dim sum dagligen betonar att EFG inte sätter upp försäljningsmål för anställda för att dämpa riskaptiten.

Utsikter och marknadsposition

Baers ledning betonar att den nuvarande nedskrivningen inte är relaterad till Benko-lånen som är problematiska och planerar nya, mer försiktiga lånekriterier för att minimera potentiella risker. Kreditkvalitetsgranskningen förväntas pågå fram till slutet av året. Analytiker förutspår en avmattning i nettoinflödet av nya pengar till cirka 3 % 2025, vilket ökar osäkerheten om bankens framtida tillväxtstrategi.

Sammantaget ligger Julius Baer, ​​med kundtillgångar under förvaltning på 467 miljarder franc, kvar bakom Pictet och UBS, de andra två storbankerna i Schweiz. Försvagningen av dollarn mot francen har resulterat i att båda bankerna förvaltar färre kundtillgångar än föregående år. Pressen på Julius Baer att tänka om sina strategier och återvinna kundernas förtroende är större än någonsin.