Кризи на фондовия пазар: Как да защитите активите си на мечи пазари!

Кризи на фондовия пазар: Как да защитите активите си на мечи пазари!

Фондовият пазар беше подложен на сериозен натиск през последните седмици поради различни кризи. Исторически събития като войната във Виетнам, петролната криза или сривът на Corona показват, че подобни кризи често водят до мечи пазари, при които цените на акциите падат за по-дълъг период от време. Това съобщават от NZZ.

Мечият пазар започва, когато цените спаднат с повече от 20% от предишния връх. Например, S&P 500 падна до 4982 пункта на 2 април, което е спад от около 19% в сравнение с рекордния връх от 6144 пункта на 19 февруари. В петък вечерта индексът се търгуваше на ниво от 5868 пункта, което означава, че е едва надолу от началото на годината.

История на мечите пазари

Имаше дванадесет мечи пазара в САЩ от 1945 г. насам, на които S&P 500 загуби повече от 20%. Важни примери са рецесията след Втората световна война, петролната криза от 1973/74 г., Черният понеделник през 1987 г., dot-com балонът, финансовата криза и сривът на Corona през 2020 г. Историческите данни показват, че времето за възстановяване на пазарите варира. Инвеститорите често бяха на плюс само след една година, с изключение на петролната криза, дотком балона и финансовата криза.

В дългосрочен план инвеститорите, които са инвестирали по време на мечи пазар, обикновено са имали положителна възвръщаемост. Пет години след като навлязоха в мечи пазар, инвеститорите записаха предимно печалби - с изключение на войната във Виетнам, която завърши със загуба от 11,3%. Дългосрочната възвръщаемост на глобалните акции е средно 5,2% годишно след инфлацията от 1900 г. до 2024 г., докато глобалните облигации възвръщат само 1,7%, а ценните книжа на паричния пазар в САЩ възвръщат 0,5% годишно.

Стратегии за инвеститори по време на криза

С оглед на текущото развитие на пазара съветва NZZ да не изпадаме в състояние на шок по време на криза. Инвеститорите трябва да поддържат редовни инвестиции във фиксирани суми и да не се обезпокояват от краткосрочни движения на пазара. Дългосрочните инвестиции остават важни за изграждането на богатство.

Освен това има сектори, които се считат за устойчиви на криза, като компании за основни храни, фармацевтични акции и петролни запаси. Тези акции се характеризират с по-ниска волатилност. Инвестирането на стойност е стратегия, която може да бъде изгодна по време на мечи пазари, тъй като е насочена към евтини компании със стабилни бизнес модели, които изплащат редовни дивиденти.

За да защитят портфейла и минимизират рисковете, много инвеститори също предпочитат сигурни инвестиции като държавни облигации с висок кредитен рейтинг. Некорелирани базови активи, като суровини като злато, също са във фокуса на инвеститорите. Закупуването на пут опции (пут) може също да се използва като хеджираща стратегия за защита срещу спад на цената.

Късите продажби са друга опция, използвана от професионалните инвеститори за печалба от падащите цени. Това е мястото, където инвеститорите продават ценни книжа, които не притежават, и спекулират, че цените ще паднат. Поради високите рискове, свързани с тази стратегия, инвеститорите на дребно трябва да бъдат внимателни и да обмислят алтернативи като опции, когато е подходящо.

Като цяло показва, че инвеститорите могат потенциално да постигнат положителни резултати дори по време на криза с правилен подход и солидна стратегия. Пазарните предизвикателства са част от играта и дългосрочният поглед върху инвестициите е от съществено значение.