Kriser på aktiemarkedet: Sådan sikrer du dine aktiver på bjørnemarkeder!

Kriser på aktiemarkedet: Sådan sikrer du dine aktiver på bjørnemarkeder!

Aktiemarkedet er de seneste uger kommet under hårdt pres på grund af forskellige kriser. Historiske begivenheder som Vietnamkrigen, oliekrisen eller Corona-krakket viser, at sådanne kriser ofte fører til bjørnemarkeder, hvor aktiekurserne falder over længere tid. Dette er rapporteret af NZZ.

Et bjørnemarked begynder, når priserne falder med mere end 20 % fra det tidligere højdepunkt. For eksempel faldt S&P 500 til 4.982 point den 2. april, et fald på omkring 19 % sammenlignet med rekordhøjen på 6.144 point den 19. februar. Fredag ​​aften handlede indekset til 5.868 point, hvilket betyder, at det kun lige var faldet siden begyndelsen af ​​året.

Historien om bjørnemarkeder

Der har været 12 bjørnemarkeder i USA siden 1945, hvor S&P 500 tabte mere end 20 %. Vigtige eksempler er recessionen efter Anden Verdenskrig, oliekrisen i 1973/74, Sort Mandag i 1987, dot-com-boblen, finanskrisen og Corona-krakket i 2020. Historiske data viser, at genopretningstiderne på markederne varierer. Investorerne var ofte i sort efter blot et år, med undtagelse af oliekrisen, dotcom-boblen og finanskrisen.

På lang sigt har investorer, der har investeret under et bjørnemarked, typisk oplevet positive afkast. Fem år efter indtræden på et bjørnemarked har investorerne for det meste noteret gevinster – med undtagelse af Vietnamkrigen, som endte med et tab på 11,3 %. Langsigtede afkast på globale aktier var i gennemsnit 5,2 % om året efter inflation fra 1900 til 2024, mens globale obligationer kun gav et afkast på 1,7 %, og amerikanske pengemarkedsværdipapirer gav et afkast på 0,5 % om året.

Strategier for investorer i krisetider

I lyset af den aktuelle markedsudvikling rådgiver rådgiveren NZZ ikke at falde i en tilstand af chok i krisetider. Investorer bør opretholde regelmæssige investeringer i faste beløb og ikke være uafklarede af kortsigtede markedsbevægelser. Langsigtede investeringer er fortsat vigtige for at opbygge velstand.

Derudover er der sektorer, der anses for krisesikre, såsom basisfødevarevirksomheder, farmaceutiske lagre og olielagre. Disse aktier er karakteriseret ved lavere volatilitet. Værdiinvestering er en strategi, der kan være fordelagtig på bjørnemarkeder, fordi den retter sig mod billigt værdsatte virksomheder med stabile forretningsmodeller, der betaler regelmæssigt udbytte.

For at beskytte porteføljen og minimere risici foretrækker mange investorer også sikre investeringer såsom statsobligationer med en høj kreditværdighed. Ukorrelerede underliggende aktiver, såsom råmaterialer såsom guld, er også i fokus for investorer. Køb af put-optioner (puts) kan også bruges som en afdækningsstrategi for at beskytte mod prisfald.

Short selling er en anden mulighed, der bruges af professionelle investorer til at drage fordel af faldende priser. Det er her, investorer sælger værdipapirer, de ikke ejer, og spekulerer i, at priserne vil falde. På grund af de høje risici forbundet med denne strategi, bør detailinvestorer udvise forsigtighed og overveje alternativer såsom optioner, når det er relevant.

Samlet set viser det, at investorer potentielt kan opnå positive resultater selv i krisetider med den rigtige tilgang og en solid strategi. Markedsudfordringer er en del af spillet, og et langsigtet syn på investeringer er afgørende.