Κρίσεις στο χρηματιστήριο: Πώς να εξασφαλίσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε bear markets!

Κρίσεις στο χρηματιστήριο: Πώς να εξασφαλίσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία σε bear markets!

Το χρηματιστήριο δέχεται σοβαρές πιέσεις τις τελευταίες εβδομάδες λόγω διαφόρων κρίσεων. Ιστορικά γεγονότα όπως ο πόλεμος του Βιετνάμ, η πετρελαϊκή κρίση ή το κραχ της Corona δείχνουν ότι τέτοιες κρίσεις συχνά οδηγούν σε bear markets στις οποίες οι τιμές των μετοχών πέφτουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Αυτό αναφέρει η NZZ.

Μια bear market ξεκινά όταν οι τιμές μειώνονται περισσότερο από 20% από το προηγούμενο υψηλό. Για παράδειγμα, ο S&P 500 υποχώρησε στις 4.982 μονάδες στις 2 Απριλίου, μια πτώση περίπου 19% σε σύγκριση με το υψηλό ρεκόρ των 6.144 μονάδων στις 19 Φεβρουαρίου. Το βράδυ της Παρασκευής, ο δείκτης διαπραγματευόταν στις 5.868 μονάδες, που σημαίνει ότι ήταν μόλις κάτω από την αρχή του έτους.

Ιστορία των bear markets

Υπήρξαν δώδεκα bear markets στις ΗΠΑ από το 1945 στις οποίες ο S&P 500 έχασε περισσότερο από 20%. Σημαντικά παραδείγματα είναι η ύφεση μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, η πετρελαϊκή κρίση του 1973/74, η Μαύρη Δευτέρα το 1987, η φούσκα dot-com, η οικονομική κρίση και το κραχ του Corona το 2020. Τα ιστορικά στοιχεία δείχνουν ότι οι χρόνοι ανάκαμψης των αγορών ποικίλλουν. Οι επενδυτές ήταν συχνά στο μαύρο μετά από μόλις ένα χρόνο, με εξαίρεση την πετρελαϊκή κρίση, τη φούσκα των dot-com και την οικονομική κρίση.

Μακροπρόθεσμα, οι επενδυτές που επένδυσαν κατά τη διάρκεια μιας bear market έχουν συνήθως θετικές αποδόσεις. Πέντε χρόνια μετά την είσοδό τους σε bear market, οι επενδυτές κατέγραψαν ως επί το πλείστον κέρδη - με εξαίρεση τον πόλεμο του Βιετνάμ, ο οποίος έληξε με απώλειες 11,3%. Οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις των παγκόσμιων μετοχών ήταν κατά μέσο όρο 5,2% ετησίως μετά τον πληθωρισμό από το 1900 έως το 2024, ενώ τα παγκόσμια ομόλογα επέστρεψαν μόλις 1,7% και οι τίτλοι της αμερικανικής χρηματαγοράς επέστρεψαν 0,5% ετησίως.

Στρατηγικές για επενδυτές σε περιόδους κρίσης

Ενόψει της τρέχουσας εξέλιξης της αγοράς, συμβουλεύει NZZ να μην πέσουν σε κατάσταση σοκ σε περιόδους κρίσης. Οι επενδυτές θα πρέπει να διατηρούν τακτικές επενδύσεις σε σταθερά ποσά και να μην διακανονίζονται από τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις της αγοράς. Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις παραμένουν σημαντικές για την οικοδόμηση πλούτου.

Επιπλέον, υπάρχουν τομείς που θεωρούνται ανθεκτικοί στην κρίση, όπως οι εταιρείες βασικών τροφίμων, τα φαρμακευτικά αποθέματα και τα αποθέματα πετρελαίου. Αυτές οι μετοχές χαρακτηρίζονται από χαμηλότερη μεταβλητότητα. Η επένδυση αξίας είναι μια στρατηγική που μπορεί να είναι επωφελής κατά τη διάρκεια των bear markets, επειδή στοχεύει σε εταιρείες φθηνής αξίας με σταθερά επιχειρηματικά μοντέλα που πληρώνουν τακτικά μερίσματα.

Προκειμένου να προστατευθεί το χαρτοφυλάκιο και να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι, πολλοί επενδυτές προτιμούν επίσης ασφαλείς επενδύσεις, όπως κρατικά ομόλογα με υψηλή πιστοληπτική ικανότητα. Τα μη συσχετισμένα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία, όπως οι πρώτες ύλες όπως ο χρυσός, βρίσκονται επίσης στο επίκεντρο των επενδυτών. Η αγορά δικαιωμάτων πώλησης (puts) μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου για την προστασία από πτώση των τιμών.

Οι ανοικτές πωλήσεις είναι μια άλλη επιλογή που χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες επενδυτές για να επωφεληθούν από την πτώση των τιμών. Εδώ οι επενδυτές πωλούν τίτλους που δεν κατέχουν και εικάζουν ότι οι τιμές θα πέσουν. Λόγω των υψηλών κινδύνων που συνδέονται με αυτήν τη στρατηγική, οι ιδιώτες επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί και να εξετάζουν εναλλακτικές λύσεις, όπως επιλογές, όταν χρειάζεται.

Συνολικά, δείχνει ότι οι επενδυτές μπορούν δυνητικά να επιτύχουν θετικά αποτελέσματα ακόμη και σε περιόδους κρίσης με τη σωστή προσέγγιση και μια σταθερή στρατηγική. Οι προκλήσεις της αγοράς είναι μέρος του παιχνιδιού και η μακροπρόθεσμη άποψη των επενδύσεων είναι απαραίτητη.