Kriisid börsil: kuidas kindlustada oma vara karuturgudel!

Kriisid börsil: kuidas kindlustada oma vara karuturgudel!

Aktsiaturg on viimastel nädalatel erinevate kriiside tõttu sattunud tugeva surve alla. Ajaloolised sündmused nagu Vietnami sõda, naftakriis või koroonaõnnetus näitavad, et sellised kriisid viivad sageli karuturgudeni, kus aktsiahinnad langevad pikema aja jooksul. Sellest teatab NZZ.

Karuturg algab siis, kui hinnad langevad rohkem kui 20% võrreldes eelmise kõrgeima tasemega. Näiteks S&P 500 langes 2. aprillil 4982 punktini, mis on ligikaudu 19% langus võrreldes rekordilise 6144 punktiga 19. veebruaril. Reede õhtul kauples indeks 5868 punktil, mis tähendab, et aasta algusest saadik oli indeks langenud.

Karuturgude ajalugu

Alates 1945. aastast on USA-s olnud kaksteist karuturgu, kus S&P 500 on kaotanud üle 20%. Olulised näited on Teise maailmasõja järgne majanduslangus, naftakriis 1973/74, must esmaspäev 1987, dot-com mull, finantskriis ja koroonakrahh 2020. Ajaloolised andmed näitavad, et turgude taastumisajad on erinevad. Investorid olid juba ühe aasta pärast sageli plussis, välja arvatud naftakriis, dot-comi mull ja finantskriis.

Pikas perspektiivis on karuturul investeerinud investorid tavaliselt kogenud positiivset tootlust. Viis aastat pärast karuturule sisenemist on investorid valdavalt tõusnud – välja arvatud Vietnami sõda, mis lõppes 11,3% kahjumiga. Maailma aktsiate pikaajaline tootlus oli pärast inflatsiooni aastatel 1900–2024 keskmiselt 5,2% aastas, samal ajal kui ülemaailmsed võlakirjad tootsid vaid 1,7% ja USA rahaturu väärtpaberid 0,5% aastas.

Strateegiad investoritele kriisi ajal

Pidades silmas praegust turuarengut, annab nõu NZZ mitte langeda kriisi ajal šokiseisundisse. Investorid peaksid hoidma regulaarselt investeeringuid fikseeritud summades ja neid ei tohiks häirida lühiajalised turuliikumised. Pikaajalised investeeringud on endiselt olulised rikkuse suurendamiseks.

Lisaks on sektoreid, mida peetakse kriisikindlateks, näiteks põhitoiduettevõtted, ravimivarud ja naftavarud. Neid aktsiaid iseloomustab väiksem volatiilsus. Väärtusinvesteerimine on strateegia, mis võib olla kasulik karuturgude ajal, kuna see on suunatud odavalt hinnatud ettevõtetele, millel on stabiilsed ärimudelid ja maksavad regulaarselt dividende.

Portfelli kaitsmiseks ja riskide minimeerimiseks eelistavad paljud investorid ka turvalisi investeeringuid, näiteks kõrge krediidireitinguga riigivõlakirju. Investorite huviorbiidis on ka korrelatsioonita alusvarad, näiteks toorained nagu kuld. Müügioptsioonide (puttide) ostmist saab kasutada ka riskimaandamisstrateegiana, et kaitsta hinnalanguse eest.

Lühikeseks müük on teine ​​võimalus, mida professionaalsed investorid kasutavad hindade langemisest kasu saamiseks. See on koht, kus investorid müüvad väärtpabereid, mida nad ei oma, ja spekuleerivad, et hinnad langevad. Selle strateegiaga seotud suurte riskide tõttu peaksid jaeinvestorid olema ettevaatlikud ja kaaluma vajaduse korral alternatiive, näiteks optsioone.

Üldiselt näitab see, et investorid võivad õige lähenemisviisi ja kindla strateegiaga saavutada positiivseid tulemusi isegi kriisi ajal. Turuväljakutsed on osa mängust ja pikaajaline vaade investeeringutele on hädavajalik.