Osakemarkkinoiden kriisit: Kuinka turvata omaisuutesi karhumarkkinoilla!

Osakemarkkinoiden kriisit: Kuinka turvata omaisuutesi karhumarkkinoilla!

Osakemarkkinoihin on viime viikkoina kohdistunut suuria paineita erilaisten kriisien vuoksi. Historialliset tapahtumat, kuten Vietnamin sota, öljykriisi tai koronaromahdus, osoittavat, että tällaiset kriisit johtavat usein karhumarkkinoihin, joissa osakekurssit laskevat pidemmän ajan kuluessa. Tästä raportoi NZZ.

Karhumarkkinat alkavat, kun hinnat laskevat yli 20 % edellisestä huipputasosta. Esimerkiksi S&P 500 putosi 4 982 pisteeseen huhtikuun 2. päivänä, mikä on noin 19 % laskua helmikuun 19. päivän ennätyskorkeasta 6 144 pisteestä. Perjantai-iltana indeksi oli 5 868 pisteessä, mikä tarkoittaa, että se oli vain vähän laskenut vuoden alusta.

Karhumarkkinoiden historia

Vuodesta 1945 lähtien Yhdysvalloissa on ollut kaksitoista karhumarkkinaa, joilla S&P 500 on menettänyt yli 20 prosenttia. Tärkeitä esimerkkejä ovat toisen maailmansodan jälkeinen taantuma, öljykriisi 1973/74, Black Monday vuonna 1987, dot-com-kupla, finanssikriisi ja koronaromahdus vuonna 2020. Historialliset tiedot osoittavat, että markkinoiden toipumisajat vaihtelevat. Sijoittajat olivat usein tappiolla jo yhden vuoden jälkeen öljykriisiä, dot-com-kuplaa ja finanssikriisiä lukuun ottamatta.

Pitkällä aikavälillä karhumarkkinoiden aikana sijoittaneet sijoittajat ovat tyypillisesti kokeneet positiivista tuottoa. Viisi vuotta karhumarkkinoille tulon jälkeen sijoittajat ovat enimmäkseen nousseet - lukuun ottamatta Vietnamin sotaa, joka päättyi 11,3 prosentin tappioon. Pitkän aikavälin tuotto maailmanlaajuisille osakkeille oli keskimäärin 5,2 % vuodessa inflaation jälkeen 1900-2024, kun taas maailmanlaajuiset joukkovelkakirjat tuottivat vain 1,7 % ja Yhdysvaltain rahamarkkinapaperit 0,5 % vuodessa.

Strategioita sijoittajille kriisiaikoina

Ottaen huomioon tämänhetkinen markkinakehitys, neuvoo NZZ olla joutumatta shokkitilaan kriisin aikana. Sijoittajien tulee säilyttää säännöllisiä sijoituksia kiinteinä määrinä, eivätkä lyhytaikaiset markkinaliikkeet heikennä heitä. Pitkän aikavälin investoinnit ovat edelleen tärkeitä vaurauden rakentamiselle.

Lisäksi on aloja, joita pidetään kriisinkestävänä, kuten peruselintarvikeyhtiöt, lääkeosakkeet ja öljyvarastot. Näille osakkeille on ominaista alhaisempi volatiliteetti. Arvosijoittaminen on strategia, joka voi olla edullinen karhumarkkinoilla, koska se kohdistuu halvalla arvostetuilla yrityksillä, joilla on vakaat liiketoimintamallit ja jotka maksavat säännöllistä osinkoa.

Salkun suojaamiseksi ja riskien minimoimiseksi monet sijoittajat suosivat myös turvallisia sijoituksia, kuten korkean luottokelpoisuuden omaavia valtionlainoja. Myös korreloimattomat kohde-etuudet, kuten raaka-aineet, kuten kulta, ovat myös sijoittajien huomion kohteena. Myyntioptioiden (put-optioiden) ostamista voidaan käyttää myös suojausstrategiana suojatakseen hintojen laskua.

Lyhyeksi myynti on toinen vaihtoehto, jota ammattisijoittajat käyttävät hyötyäkseen hintojen laskusta. Täällä sijoittajat myyvät arvopapereita, joita he eivät omista, ja spekuloivat hintojen laskevan. Tähän strategiaan liittyvien korkeiden riskien vuoksi yksityissijoittajien tulee olla varovaisia ​​ja harkita vaihtoehtoja, kuten optioita, kun se on tarkoituksenmukaista.

Kaiken kaikkiaan se osoittaa, että sijoittajat voivat saavuttaa myönteisiä tuloksia myös kriisiaikoina oikean lähestymistavan ja vankan strategian avulla. Markkinahaasteet ovat osa peliä, ja pitkän tähtäimen näkemys sijoittamisesta on välttämätöntä.