Krize na burzi: Kako osigurati svoju imovinu na medvjeđim tržištima!

Krize na burzi: Kako osigurati svoju imovinu na medvjeđim tržištima!

Burza se posljednjih tjedana našla pod velikim pritiskom zbog raznih kriza. Povijesni događaji poput Vijetnamskog rata, naftne krize ili sloma Corone pokazuju da takve krize često dovode do medvjeđih tržišta na kojima cijene dionica padaju tijekom duljeg vremenskog razdoblja. O tome izvještava NZZ.

Medvjeđe tržište počinje kada cijene padnu za više od 20% u odnosu na prethodni maksimum. Na primjer, S&P 500 je 2. travnja pao na 4.982 boda, što je pad od oko 19% u usporedbi s rekordnom najvišom vrijednošću od 6.144 boda 19. veljače. U petak navečer indeks se trgovao na 5.868 bodova, što znači da je bio tek u padu od početka godine.

Povijest medvjeđih tržišta

Bilo je dvanaest medvjeđih tržišta u SAD-u od 1945. na kojima je S&P 500 izgubio više od 20%. Važni primjeri su recesija nakon Drugog svjetskog rata, naftna kriza 1973./74., Crni ponedjeljak 1987., dot-com balon, financijska kriza i pad Corone 2020. Povijesni podaci pokazuju da vremena oporavka tržišta variraju. Ulagači su često bili u plusu nakon samo godinu dana, s izuzetkom naftne krize, dot-com balona i financijske krize.

Dugoročno, ulagači koji su ulagali tijekom medvjeđeg tržišta obično su iskusili pozitivne povrate. Pet godina nakon ulaska na medvjeđe tržište, ulagači su uglavnom zabilježili dobitke – s izuzetkom Vijetnamskog rata koji je završio s gubitkom od 11,3%. Dugoročni prinosi na globalne dionice u prosjeku su iznosili 5,2% godišnje nakon inflacije od 1900. do 2024., dok su globalne obveznice donosile samo 1,7%, a vrijednosne papire američkog tržišta novca 0,5% godišnje.

Strategije za investitore u vrijeme krize

S obzirom na trenutni razvoj tržišta, savjetuje NZZ da ne padnu u stanje šoka u vrijeme krize. Ulagači bi trebali održavati redovita ulaganja u fiksnim iznosima i ne bi ih uznemirili kratkoročna tržišna kretanja. Dugoročna ulaganja ostaju važna za izgradnju bogatstva.

Osim toga, postoje sektori koji se smatraju otpornima na krizu, kao što su prehrambene tvrtke, farmaceutske dionice i naftne dionice. Ove dionice karakterizira manja volatilnost. Ulaganje vrijednosti je strategija koja može biti korisna tijekom medvjeđih tržišta jer cilja na jeftine tvrtke sa stabilnim poslovnim modelima koji isplaćuju redovite dividende.

Kako bi zaštitili portfelj i minimizirali rizike, mnogi investitori također preferiraju sigurna ulaganja kao što su državne obveznice s visokim kreditnim rejtingom. Nekorelirana temeljna imovina, poput sirovina poput zlata, također je u fokusu ulagača. Kupnja putnih opcija (putova) također se može koristiti kao strategija zaštite od pada cijena.

Prodaja na kratko još je jedna opcija koju koriste profesionalni ulagači kako bi profitirali od pada cijena. Ovdje investitori prodaju vrijednosne papire koje ne posjeduju i nagađaju da će cijene pasti. Zbog visokih rizika povezanih s ovom strategijom, mali ulagači trebali bi biti oprezni i razmotriti alternative kao što su opcije kada je to prikladno.

Općenito, to pokazuje da ulagači potencijalno mogu postići pozitivne rezultate čak iu kriznim vremenima uz pravi pristup i čvrstu strategiju. Tržišni izazovi dio su igre, a dugoročan pogled na ulaganja je bitan.