Krizės akcijų rinkoje: kaip apsaugoti savo turtą meškų rinkose!

Krizės akcijų rinkoje: kaip apsaugoti savo turtą meškų rinkose!

Akcijų rinka pastarosiomis savaitėmis patyrė didelį spaudimą dėl įvairių krizių. Tokie istoriniai įvykiai kaip Vietnamo karas, naftos krizė ar Koronos katastrofa rodo, kad tokios krizės dažnai sukelia meškų rinkas, kuriose akcijų kainos krenta ilgesnį laiką. Apie tai praneša NZZ.

Meškų rinka prasideda, kai kainos nukrenta daugiau nei 20% nuo ankstesnio aukščiausio lygio. Pavyzdžiui, S&P 500 balandžio 2 d. nukrito iki 4 982 punktų, tai yra maždaug 19 % nuosmukis, palyginti su rekordiniu 6 144 punktų dydžiu vasario 19 d. Penktadienio vakarą indeksas prekiavo ties 5868 taškais, o tai reiškia, kad nuo metų pradžios jis smuko tik šiek tiek.

Meškų turgaus istorija

Nuo 1945 m. JAV buvo dvylika meškų rinkų, kuriose S&P 500 prarado daugiau nei 20 proc. Svarbūs pavyzdžiai yra nuosmukis po Antrojo pasaulinio karo, 1973–1974 m. naftos krizė, 1987 m. „Juodasis pirmadienis“, „dot-com“ burbulas, finansų krizė ir 2020 m. Koronos katastrofa. Istoriniai duomenys rodo, kad rinkų atsigavimo laikas skiriasi. Investuotojai dažnai buvo nuostolingi jau po vienerių metų, išskyrus naftos krizę, „dot-com“ burbulą ir finansų krizę.

Ilgainiui investuotojai, investavę meškų rinkos metu, paprastai patyrė teigiamą grąžą. Praėjus penkeriems metams po įėjimo į meškų rinką, investuotojai daugiausia fiksavo pelną – išskyrus Vietnamo karą, kuris baigėsi 11,3% nuostolių. Ilgalaikė pasaulinių akcijų grąža siekė 5,2 % per metus po infliacijos nuo 1900 iki 2024 m., o pasaulinės obligacijos grįžo tik 1,7 %, o JAV pinigų rinkos vertybiniai popieriai – 0,5 % per metus.

Strategijos investuotojams krizės metu

Atsižvelgdamas į dabartinę rinkos plėtrą, pataria NZZ nepatekti į šoko būseną krizės metu. Investuotojai turėtų nuolat investuoti fiksuotomis sumomis ir nesijaudinti dėl trumpalaikių rinkos pokyčių. Ilgalaikės investicijos išlieka svarbios kuriant gerovę.

Be to, yra sektorių, kurie laikomi atspariais krizei, pavyzdžiui, pagrindinio maisto įmonės, farmacijos ir naftos atsargos. Šios akcijos pasižymi mažesniu nepastovumu. Vertės investavimas yra strategija, kuri gali būti naudinga meškų rinkose, nes ji skirta pigiai vertinamoms įmonėms, turinčioms stabilius verslo modelius, kurios moka reguliarius dividendus.

Siekdami apsaugoti portfelį ir sumažinti riziką, daugelis investuotojų taip pat renkasi saugias investicijas, tokias kaip aukštą kredito reitingą turinčios vyriausybės obligacijos. Investuotojų dėmesio centre taip pat yra nesusijęs pagrindinis turtas, pavyzdžiui, žaliavos, tokios kaip auksas. Pirkimo pardavimo opcionai (puts) taip pat gali būti naudojami kaip apsidraudimo strategija, apsauganti nuo kainų kritimo.

Skolintų vertybinių popierių pardavimas yra dar viena galimybė, kurią profesionalūs investuotojai naudoja siekdami pasipelnyti iš kritusių kainų. Čia investuotojai parduoda vertybinius popierius, kurių jiems nepriklauso, ir spėlioja, kad kainos kris. Dėl didelės rizikos, susijusios su šia strategija, mažmeniniai investuotojai turėtų būti atsargūs ir prireikus apsvarstyti alternatyvas, pvz., pasirinkimo sandorius.

Apskritai tai rodo, kad investuotojai gali pasiekti teigiamų rezultatų net ir krizės metu, turėdami tinkamą požiūrį ir tvirtą strategiją. Rinkos iššūkiai yra žaidimo dalis, todėl ilgalaikis požiūris į investicijas yra būtinas.