Kryzysy na giełdzie: Jak zabezpieczyć swoje aktywa podczas bessy!

Kryzysy na giełdzie: Jak zabezpieczyć swoje aktywa podczas bessy!

Giełda znalazła się w ostatnich tygodniach pod silną presją z powodu różnych kryzysów. Wydarzenia historyczne, takie jak wojna w Wietnamie, kryzys naftowy czy katastrofa korony pokazują, że takie kryzysy często prowadzą do bessy, podczas której ceny akcji spadają przez dłuższy czas. O tym informuje NZZ.

Rynek bessy rozpoczyna się, gdy ceny spadają o ponad 20% w stosunku do poprzedniego maksimum. Na przykład indeks S&P 500 spadł 2 kwietnia do 4982 punktów, co stanowi spadek o około 19% w porównaniu z rekordowym poziomem 6144 punktów z 19 lutego. W piątkowy wieczór indeks notowany był na poziomie 5868 punktów, co oznacza, że ​​od początku roku spadł jedynie nieznacznie.

Historia rynków niedźwiedzia

Od 1945 roku w USA było dwanaście bessy, podczas których S&P 500 stracił ponad 20%. Ważnymi przykładami są recesja po drugiej wojnie światowej, kryzys naftowy w latach 1973/74, Czarny poniedziałek w 1987 r., bańka internetowa, kryzys finansowy i krach spowodowany koroną w 2020 r. Dane historyczne pokazują, że czasy ożywienia na rynkach są zróżnicowane. Inwestorzy często byli na minusie już po roku, z wyjątkiem kryzysu naftowego, bańki internetowej i kryzysu finansowego.

W dłuższej perspektywie inwestorzy, którzy inwestowali w czasie bessy, zazwyczaj osiągali dodatnie zyski. Pięć lat po wejściu w bessę inwestorzy odnotowali głównie zyski – z wyjątkiem wojny w Wietnamie, która zakończyła się stratą na poziomie 11,3%. Długoterminowe zwroty z światowych akcji wynosiły średnio 5,2% rocznie po inflacji od 1900 r. do 2024 r., podczas gdy globalne obligacje zwracały zaledwie 1,7%, a amerykańskie papiery wartościowe rynku pieniężnego 0,5% rocznie.

Strategie dla inwestorów w czasach kryzysu

Mając na uwadze obecny rozwój rynku, doradzamy NZZ aby w chwilach kryzysu nie popaść w szok. Inwestorzy powinni utrzymywać regularne inwestycje w stałych kwotach i nie dać się zaniepokoić krótkoterminowymi ruchami na rynku. Inwestycje długoterminowe nadal są ważne dla budowania bogactwa.

Ponadto istnieją sektory uważane za odporne na kryzys, takie jak firmy produkujące podstawowe produkty spożywcze, akcje farmaceutyczne i akcje naftowe. Akcje te charakteryzują się mniejszą zmiennością. Inwestowanie w wartość to strategia, która może być korzystna w czasie bessy, ponieważ jest ukierunkowana na spółki o niskiej wycenie, posiadające stabilne modele biznesowe, które regularnie wypłacają dywidendy.

Aby chronić portfel i minimalizować ryzyko, wielu inwestorów preferuje także bezpieczne inwestycje, takie jak obligacje rządowe o wysokim ratingu kredytowym. W centrum uwagi inwestorów znajdują się także nieskorelowane aktywa bazowe, takie jak surowce, takie jak złoto. Zakup opcji sprzedaży (put) może być również stosowany jako strategia zabezpieczająca w celu ochrony przed spadkami cen.

Krótka sprzedaż to kolejna opcja wykorzystywana przez profesjonalnych inwestorów w celu czerpania zysków ze spadających cen. To tutaj inwestorzy sprzedają papiery wartościowe, których nie posiadają, i spekulują, że ceny spadną. Ze względu na wysokie ryzyko związane z tą strategią inwestorzy indywidualni powinni zachować ostrożność i, w stosownych przypadkach, rozważyć alternatywy, takie jak opcje.

Ogólnie rzecz biorąc, pokazuje to, że inwestorzy mogą potencjalnie osiągnąć pozytywne wyniki nawet w czasach kryzysu, jeśli mają odpowiednie podejście i solidną strategię. Wyzwania rynkowe są częścią gry i długoterminowe spojrzenie na inwestycje jest niezbędne.