Crize de pe piața de valori: Cum să vă asigurați activele pe piețele ursoare!

Crize de pe piața de valori: Cum să vă asigurați activele pe piețele ursoare!

Bursa a fost supusă unei presiuni severe în ultimele săptămâni din cauza diferitelor crize. Evenimentele istorice precum Războiul din Vietnam, criza petrolului sau prăbușirea Corona arată că astfel de crize duc adesea la piețe ursitoare în care prețurile acțiunilor scad pe o perioadă mai lungă de timp. Acest lucru este raportat de către NZZ.

O piață de urs începe atunci când prețurile scad cu mai mult de 20% față de maximul anterior. De exemplu, S&P 500 a scăzut la 4.982 de puncte pe 2 aprilie, o scădere de aproximativ 19% față de maximul record de 6.144 de puncte din 19 februarie. Vineri seara, indicele se tranzacționa la 5.868 de puncte, ceea ce înseamnă că a fost doar în scădere de la începutul anului.

Istoria piețelor ursoaice

Au existat douăsprezece piețe ursoaice în SUA din 1945 în care S&P 500 a pierdut mai mult de 20%. Exemple importante sunt recesiunea de după cel de-al Doilea Război Mondial, criza petrolului din 1973/74, Lunea Neagră din 1987, bula dot-com, criza financiară și prăbușirea Corona din 2020. Datele istorice arată că timpii de redresare a piețelor variază. Investitorii au fost adesea în negru după doar un an, cu excepția crizei petrolului, a bulei dot-com și a crizei financiare.

Pe termen lung, investitorii care au investit pe o piață ursară au înregistrat de obicei randamente pozitive. La cinci ani de la intrarea pe o piață de urs, investitorii au înregistrat în mare parte câștiguri - cu excepția războiului din Vietnam, care s-a încheiat cu o pierdere de 11,3%. Randamentele pe termen lung ale acțiunilor globale au fost în medie de 5,2% pe an după inflația din 1900 până în 2024, în timp ce obligațiunile globale au înregistrat doar 1,7%, iar titlurile de pe piața monetară din SUA au revenit cu 0,5% pe an.

Strategii pentru investitori în vremuri de criză

Având în vedere evoluția actuală a pieței, sfătuiește NZZ să nu cadă în stare de șoc în vremuri de criză. Investitorii ar trebui să mențină investiții regulate în sume fixe și să nu fie perturbați de mișcările pe termen scurt ale pieței. Investițiile pe termen lung rămân importante pentru a construi bogăție.

În plus, există sectoare care sunt considerate rezistente la criză, cum ar fi companiile alimentare de bază, stocurile farmaceutice și stocurile de petrol. Aceste acțiuni se caracterizează printr-o volatilitate mai scăzută. Investiția de valoare este o strategie care poate fi avantajoasă în timpul piețelor ursoaice, deoarece vizează companiile evaluate ieftin cu modele de afaceri stabile care plătesc dividende regulat.

Pentru a proteja portofoliul și a minimiza riscurile, mulți investitori preferă, de asemenea, investiții sigure, cum ar fi obligațiunile guvernamentale cu un rating de credit ridicat. Activele suport necorelate, cum ar fi materiile prime, cum ar fi aurul, sunt, de asemenea, în centrul atenției investitorilor. Achiziționarea opțiunilor put (put) poate fi, de asemenea, utilizată ca strategie de acoperire pentru a proteja împotriva scăderilor de preț.

Vânzarea în lipsă este o altă opțiune folosită de investitorii profesioniști pentru a profita de scăderea prețurilor. Aici investitorii vând titluri pe care nu le dețin și speculează că prețurile vor scădea. Datorită riscurilor mari asociate cu această strategie, investitorii de retail ar trebui să fie precauți și să ia în considerare alternative, cum ar fi opțiunile, atunci când este cazul.

În general, arată că investitorii pot obține rezultate pozitive chiar și în perioade de criză cu abordarea corectă și o strategie solidă. Provocările pieței fac parte din joc, iar o viziune pe termen lung a investițiilor este esențială.