Kriser på aktiemarknaden: Så säkrar du dina tillgångar på björnmarknader!

Kriser på aktiemarknaden: Så säkrar du dina tillgångar på björnmarknader!

Börsen har kommit under hårt press de senaste veckorna på grund av olika kriser. Historiska händelser som Vietnamkriget, oljekrisen eller Corona-kraschen visar att sådana kriser ofta leder till björnmarknader där aktiekurserna faller över en längre tid. Detta rapporteras av NZZ.

En björnmarknad börjar när priserna sjunker med mer än 20 % från den tidigare höga. Till exempel föll S&P 500 till 4 982 punkter den 2 april, en minskning med cirka 19 % jämfört med rekordhöga 6 144 punkter den 19 februari. På fredagskvällen handlades indexet på 5 868 punkter, vilket betyder att det bara var nere sedan början av året.

Historia om björnmarknader

Det har funnits tolv björnmarknader i USA sedan 1945 där S&P 500 tappade mer än 20 %. Viktiga exempel är lågkonjunkturen efter andra världskriget, oljekrisen 1973/74, Black Monday 1987, dot-com-bubblan, finanskrisen och Coronakraschen 2020. Historiska data visar att återhämtningstiderna på marknaderna varierar. Investerare var ofta i det svarta efter bara ett år, med undantag för oljekrisen, dotcom-bubblan och finanskrisen.

På lång sikt har investerare som investerat under en björnmarknad vanligtvis upplevt positiv avkastning. Fem år efter att ha gått in på en björnmarknad har investerare för det mesta noterat vinster - med undantag för Vietnamkriget, som slutade med en förlust på 11,3%. Långsiktig avkastning på globala aktier var i genomsnitt 5,2 % per år efter inflation från 1900 till 2024, medan globala obligationer bara gav en avkastning på 1,7 % och amerikanska penningmarknadsvärdepapper gav en avkastning på 0,5 % per år.

Strategier för investerare i kristider

Med tanke på den aktuella marknadsutvecklingen, råder NZZ att inte hamna i ett chocktillstånd i kristider. Investerare bör hålla regelbundna investeringar i fasta belopp och inte vara oroliga av kortsiktiga marknadsrörelser. Långsiktiga investeringar är fortfarande viktiga för att bygga upp välstånd.

Dessutom finns det sektorer som anses vara krissäkra, såsom stapellivsmedelsföretag, läkemedelsaktier och oljelager. Dessa aktier kännetecknas av lägre volatilitet. Värdeinvestering är en strategi som kan vara fördelaktig under bear markets eftersom den riktar sig till billigt värderade företag med stabila affärsmodeller som ger regelbunden utdelning.

För att skydda portföljen och minimera risker föredrar många investerare också säkra placeringar som statsobligationer med hög kreditvärdighet. Okorrelerade underliggande tillgångar, såsom råvaror som guld, är också i fokus för investerare. Köp av säljoptioner (puts) kan också användas som en säkringsstrategi för att skydda mot prisfall.

blankning är ett annat alternativ som används av professionella investerare för att tjäna på fallande priser. Det är här investerare säljer värdepapper de inte äger och spekulerar i att priserna kommer att falla. På grund av de höga riskerna som är förknippade med denna strategi bör icke-professionella investerare iaktta försiktighet och överväga alternativ såsom optioner när så är lämpligt.

Sammantaget visar det att investerare potentiellt kan uppnå positiva resultat även i kristider med rätt tillvägagångssätt och en solid strategi. Marknadsutmaningar är en del av spelet och en långsiktig syn på investeringar är väsentlig.