Изкуственият интелект става по-евтин: кой има най-голяма полза сега?

На 8 февруари 2025 г. компанията DeepSeek поставя под въпрос доминацията на американските полупроводникови компании като NVIDIA в областта на изкуствения интелект (AI). Китайските компании са разработили AI езиков модел, който е значително по-евтин от американския модел ChatGPT. Анализаторите прогнозират, че намаляващите разходи за AI ще бъдат от полза за технологичните компании в софтуерното пространство.

По-големите възможности за разпространение на AI технологиите могат да доведат до по-високи приходи и маржове за софтуерните компании. Брад Силс, анализатор в Bank of America, подчертава, че ефективността на разходите може да бъде решаващ фактор при приемането на AI. Анализаторите от Goldman Sachs също са убедени, че иновациите на DeepSeek могат да увеличат приходите на софтуерните компании.

Потенциални бенефициенти на намаляване на разходите

Компаниите, които се специализират в корпоративния софтуер, могат да се възползват от тези разработки, както отбелязва Morgan Stanley. Като възможни победители в софтуерния сектор се споменават Microsoft и Salesforce. Copilot Chat на Microsoft има променлива цена между 1 и 30 цента на подкана, докато Salesforce таксува фиксирана такса от $2 за преобразуване в своя Service Cloud.

По-ниските изчислителни разходи биха могли също да намалят разходите за продажби на AI компютри и по този начин да подобрят маржовете. Други компании като Adobe, MongoDB и Snowflake също са идентифицирани като потенциални бенефициенти. Adobe може да се възползва от по-ниските разходи за обучение на AI, позволявайки по-евтини възможности на AI. MongoDB и Snowflake биха могли да се възползват от намалени разходи за изводи и увеличаване на приемането на езикови модели.

Okta и ServiceNow са други играчи, споменати в този контекст. Okta поддържа достъп до работни инструменти, който може да се увеличи с приложения, базирани на агенти. ServiceNow може да се възползва от по-евтини модели за изводи, които биха могли да увеличат маржовете, въпреки че не е сигурно какъв ще бъде балансът цена/обем на ServiceNow.

В по-широк контекст Investment Week съобщава, че NVIDIA се е възползвала сериозно от революцията на AI. Откакто ChatGPT стартира преди повече от две години, приходите, рентабилността и паричните резерви на компанията скочиха до небето. Цената на акциите на NVIDIA се умножи осем пъти. Компанията инвестира сериозно в стартиращи компании, особено в областта на ИИ, с 49 кръга на финансиране за компании с ИИ през 2024 г., в сравнение с 34 през 2023 г.

Тези инвестиции надхвърлят дейностите на собствения VC фонд на компанията NvEntures. Целта на Nvidia е да разшири AI екосистемата чрез подкрепа на големи стартиращи компании. Докато други големи технологични компании също инвестират в стартиращи фирми с изкуствен интелект, NVIDIA е най-активна, като Alphabet участва в 73 сделки, а Microsoft участва в 40 сделки. Известни стартиращи компании, които се възползват от инвестициите на Nvidia, включват OpenAI, xAI и Inflection. По този начин NVIDIA играе влиятелна роля в дизайна и развитието на AI пейзажа.