Η τεχνητή νοημοσύνη γίνεται φθηνότερη: ποιος ωφελείται περισσότερο τώρα;

Στις 8 Φεβρουαρίου 2025, η εταιρεία DeepSeek αμφισβητεί την κυριαρχία αμερικανικών εταιρειών ημιαγωγών όπως η NVIDIA στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI). Οι κινεζικές εταιρείες έχουν αναπτύξει ένα μοντέλο γλώσσας AI που είναι σημαντικά φθηνότερο από το αμερικανικό μοντέλο ChatGPT. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η πτώση του κόστους της τεχνητής νοημοσύνης θα ωφελήσει τις εταιρείες τεχνολογίας στον χώρο του λογισμικού.

Οι μεγαλύτερες δυνατότητες διάχυσης των τεχνολογιών τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε υψηλότερα έσοδα και περιθώρια κέρδους για τις εταιρείες λογισμικού. Ο Μπραντ Σιλς, αναλυτής στην Bank of America, τονίζει ότι η αποδοτικότητα κόστους θα μπορούσε να είναι καθοριστικός παράγοντας για την υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης. Οι αναλυτές της Goldman Sachs είναι επίσης πεπεισμένοι ότι οι καινοτομίες της DeepSeek μπορούν να αυξήσουν τα έσοδα των εταιρειών λογισμικού.

Πιθανοί δικαιούχοι της μείωσης του κόστους

Οι εταιρείες που ειδικεύονται ιδιαίτερα στο εταιρικό λογισμικό θα μπορούσαν να επωφεληθούν από αυτές τις εξελίξεις, όπως σημειώνει η Morgan Stanley. Η Microsoft και η Salesforce αναφέρονται ως πιθανοί νικητές στον τομέα του λογισμικού. Το Copilot Chat της Microsoft έχει μεταβλητό κόστος από 1 έως 30 σεντς ανά μήνυμα, ενώ το Salesforce χρεώνει μια σταθερή χρέωση 2 $ ανά μετατροπή στο Service Cloud.

Το χαμηλότερο κόστος υπολογιστών θα μπορούσε επίσης να μειώσει το κόστος πωλήσεων για υπολογιστές τεχνητής νοημοσύνης και έτσι να βελτιώσει τα περιθώρια κέρδους. Άλλες εταιρείες όπως η Adobe, η MongoDB και η Snowflake προσδιορίζονται επίσης ως πιθανοί δικαιούχοι. Η Adobe θα μπορούσε να επωφεληθεί από το χαμηλότερο κόστος εκπαίδευσης AI, επιτρέποντας φθηνότερες δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης. Το MongoDB και το Snowflake θα μπορούσαν να επωφεληθούν από το μειωμένο κόστος συμπερασμάτων και την αυξανόμενη υιοθέτηση μοντέλων γλώσσας.

Οι Okta και ServiceNow είναι άλλοι παίκτες που αναφέρονται σε αυτό το πλαίσιο. Το Okta υποστηρίζει την πρόσβαση σε εργαλεία εργασίας, η οποία θα μπορούσε να αυξηθεί με εφαρμογές που βασίζονται σε πράκτορες. Το ServiceNow θα μπορούσε να επωφεληθεί από φθηνότερα μοντέλα συμπερασμάτων, τα οποία θα μπορούσαν να αυξήσουν τα περιθώρια, αν και δεν είναι βέβαιο ποια θα είναι η ισορροπία τιμής/όγκου του ServiceNow.

Σε ένα ευρύτερο πλαίσιο, το Investment Week αναφέρει ότι η NVIDIA έχει κεφαλαιοποιήσει σε μεγάλο βαθμό την επανάσταση της AI. Από τότε που ξεκίνησε το ChatGPT πριν από δύο χρόνια, τα έσοδα, η κερδοφορία και τα αποθέματα μετρητών της εταιρείας έχουν εκτοξευθεί στα ύψη. Η τιμή της μετοχής της NVIDIA έχει οκταπλασιαστεί. Η εταιρεία επενδύει πολλά σε startups, ιδιαίτερα στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης, με 49 γύρους χρηματοδότησης για εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης το 2024, σε σύγκριση με 34 το 2023.

Αυτές οι επενδύσεις υπερβαίνουν τις δραστηριότητες του ιδίου κεφαλαίου VC της εταιρείας NvEntures. Στόχος της Nvidia είναι να επεκτείνει το οικοσύστημα AI υποστηρίζοντας μεγάλες νεοφυείς επιχειρήσεις. Ενώ άλλες μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας επενδύουν επίσης σε startups με τεχνητή νοημοσύνη, η NVIDIA είναι η πιο ενεργή, με την Alphabet να συμμετέχει σε 73 συμφωνίες και τη Microsoft να συμμετέχει σε 40 συμφωνίες. Οι εξέχουσες νεοσύστατες επιχειρήσεις που επωφελούνται από τις επενδύσεις της Nvidia περιλαμβάνουν το OpenAI, το xAI και το Inflection. Η NVIDIA διαδραματίζει επομένως σημαντικό ρόλο στο σχεδιασμό και την ανάπτυξη του τοπίου της AI.