Egyre olcsóbb a mesterséges intelligencia: ki profitál most a legtöbben?

2025. február 8-án a DeepSeek cég megkérdőjelezi az amerikai félvezetőgyártó cégek, például az NVIDIA dominanciáját a mesterséges intelligencia (AI) területén. A kínai vállalatok olyan mesterséges intelligencia nyelvi modellt fejlesztettek ki, amely lényegesen olcsóbb, mint az amerikai ChatGPT modell. Az elemzők azt jósolják, hogy a mesterséges intelligencia csökkenő költségei a technológiai vállalatok számára előnyösek lesznek a szoftverterületen.

Az AI-technológiák nagyobb elterjedési lehetőségei magasabb bevételeket és árréseket eredményezhetnek a szoftvercégek számára. Brad Sills, a Bank of America elemzője hangsúlyozza, hogy a költséghatékonyság döntő tényező lehet az AI bevezetésében. A Goldman Sachs elemzői is meg vannak győződve arról, hogy a DeepSeek innovációi növelhetik a szoftvercégek bevételeit.

A költségcsökkentés lehetséges haszonélvezői

A Morgan Stanley megjegyzi, hogy különösen a vállalati szoftverekre szakosodott vállalatok profitálhatnak ezekből a fejlesztésekből. A szoftverszektor lehetséges nyerteseként a Microsoft és a Salesforce szerepel. A Microsoft Copilot Chat változó költsége felszólításonként 1 és 30 cent között van, míg a Salesforce konverziónként 2 dollár átalánydíjat számít fel a Service Cloudban.

Az alacsonyabb számítási költségek csökkenthetik az AI-számítógépek értékesítési költségeit is, és ezáltal javíthatják a haszonkulcsot. Más cégek, például az Adobe, a MongoDB és a Snowflake szintén potenciális kedvezményezettek. Az Adobe számára előnyös lehet az alacsonyabb mesterségesintelligencia-képzési költségek, ami olcsóbb AI-képességeket tesz lehetővé. A MongoDB és a Snowflake profitálhat az alacsonyabb következtetési költségekből és a nyelvi modellek növekvő elterjedéséből.

Az Okta és a ServiceNow az ebben az összefüggésben említett további játékosok. Az Okta támogatja a munkaeszközökhöz való hozzáférést, ami az ügynökalapú alkalmazásokkal bővülhet. A ServiceNow profitálhat az olcsóbb következtetési modellekből, amelyek növelhetik a haszonkulcsot, bár bizonytalan, hogy milyen lesz a ServiceNow ár/volumen egyensúlya.

Tágabb összefüggésben az Investment Week arról számol be, hogy az NVIDIA nagymértékben kihasználta az AI forradalmát. A ChatGPT több mint két évvel ezelőtti indulása óta a cég bevétele, jövedelmezősége és készpénztartaléka az egekbe szökött. Az NVIDIA árfolyama nyolcszorosára nőtt. A vállalat nagymértékben fektet be az induló vállalkozásokba, különösen a mesterséges intelligencia területén, 2024-ben 49 finanszírozási kört bocsátott az AI-cégek rendelkezésére, szemben a 2023-as 34-gyel.

Ezek a befektetések meghaladják a vállalat saját NvEntures kockázatitőke-alapjának tevékenységét. Az Nvidia célja a mesterséges intelligencia ökoszisztéma kiterjesztése a nagyobb induló vállalkozások támogatásával. Míg más nagy technológiai cégek is befektetnek mesterséges intelligencia induló vállalkozásaiba, az NVIDIA a legaktívabb, az Alphabet 73, a Microsoft pedig 40 ügyletben vesz részt. Az Nvidia befektetéseiből profitáló prominens startupok közé tartozik az OpenAI, az xAI és az Inflection. Az NVIDIA tehát befolyásos szerepet játszik az AI-táj tervezésében és fejlesztésében.