Mākslīgais intelekts kļūst lētāks: kurš tagad gūst visvairāk labumu?

2025. gada 8. februārī uzņēmums DeepSeek apšauba tādu amerikāņu pusvadītāju uzņēmumu kā NVIDIA dominējošo stāvokli mākslīgā intelekta (AI) jomā. Ķīnas uzņēmumi ir izstrādājuši AI valodas modeli, kas ir ievērojami lētāks nekā ASV modelis ChatGPT. Analītiķi prognozē, ka AI izmaksu samazināšanās dos labumu tehnoloģiju uzņēmumiem programmatūras jomā.

Lielākas mākslīgā intelekta tehnoloģiju izplatības iespējas varētu palielināt programmatūras uzņēmumu ieņēmumus un peļņu. Bank of America analītiķis Breds Sills uzsver, ka izmaksu efektivitāte varētu būt noteicošais faktors AI ieviešanā. Goldman Sachs analītiķi arī ir pārliecināti, ka DeepSeek inovācijas var palielināt programmatūras kompāniju ieņēmumus.

Potenciālie ieguvēji no izmaksu samazināšanas

Kā atzīmē Morgan Stanley, uzņēmumi, kas īpaši specializējas uzņēmumu programmatūras jomā, varētu gūt labumu no šīs attīstības. Kā iespējamie uzvarētāji programmatūras sektorā tiek minēti Microsoft un Salesforce. Microsoft Copilot Chat mainīgās izmaksas ir no 1 līdz 30 centiem par uzvedni, savukārt Salesforce iekasē fiksētu maksu 2 ASV dolāru apmērā par reklāmguvumu savā Service Cloud.

Zemākas skaitļošanas izmaksas varētu arī samazināt AI datoru pārdošanas izmaksas un tādējādi uzlabot peļņas normas. Arī citi uzņēmumi, piemēram, Adobe, MongoDB un Snowflake, ir identificēti kā potenciālie labuma guvēji. Adobe varētu gūt labumu no zemākām AI apmācības izmaksām, nodrošinot lētākas AI iespējas. MongoDB un Snowflake varētu gūt labumu no samazinātām secinājumu izmaksām un pieaugošas valodu modeļu pieņemšanas.

Okta un ServiceNow ir citi spēlētāji, kas minēti šajā kontekstā. Okta atbalsta piekļuvi darba rīkiem, kas varētu palielināties ar aģentu lietojumprogrammām. ServiceNow varētu gūt labumu no lētākiem secinājumu modeļiem, kas varētu palielināt peļņas normas, lai gan nav skaidrs, kāds būs ServiceNow cenas/apjoma līdzsvars.

Plašākā kontekstā Investīciju nedēļa ziņo, ka NVIDIA ir ļoti izmantojusi AI revolūciju. Kopš ChatGPT uzsākšanas pirms vairāk nekā diviem gadiem uzņēmuma ieņēmumi, rentabilitāte un naudas rezerves ir strauji pieaugušas. NVIDIA akciju cena ir palielinājusies astoņas reizes. Uzņēmums iegulda lielus ieguldījumus jaunizveidotajos uzņēmumos, jo īpaši mākslīgā intelekta jomā, 2024. gadā veicot 49 finansēšanas kārtas AI uzņēmumiem, salīdzinot ar 34 finanšu kārtām 2023. gadā.

Šīs investīcijas pārsniedz paša uzņēmuma riska kapitāla fonda NvEntures aktivitātes. Nvidia mērķis ir paplašināt AI ekosistēmu, atbalstot lielākos jaunuzņēmumus. Lai gan arī citi lielākie tehnoloģiju uzņēmumi iegulda AI jaunizveidotajos uzņēmumos, NVIDIA ir visaktīvākā, jo Alphabet ir iesaistīts 73 darījumos, bet Microsoft – 40 darījumos. Ievērojami jaunizveidoti uzņēmumi, kas gūst labumu no Nvidia investīcijām, ir OpenAI, xAI un Inflection. Tādējādi NVIDIA spēlē ietekmīgu lomu AI ainavas izstrādē un attīstībā.