Sztuczna inteligencja staje się tańsza: kto teraz zyskuje najwięcej?

8 lutego 2025 roku firma DeepSeek kwestionuje dominację amerykańskich firm produkujących półprzewodniki, takich jak NVIDIA, w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI). Chińskie firmy opracowały model języka AI, który jest znacznie tańszy niż amerykański model ChatGPT. Analitycy przewidują, że spadające koszty sztucznej inteligencji przyniosą korzyści firmom technologicznym z branży oprogramowania.

Większe możliwości rozpowszechniania technologii sztucznej inteligencji mogą skutkować wyższymi przychodami i marżami producentów oprogramowania. Brad Sills, analityk Bank of America, podkreśla, że ​​efektywność kosztowa może być czynnikiem decydującym o przyjęciu sztucznej inteligencji. Analitycy Goldman Sachs są również przekonani, że innowacje DeepSeek mogą zwiększyć przychody firm zajmujących się oprogramowaniem.

Potencjalni beneficjenci redukcji kosztów

Jak zauważa Morgan Stanley, na tych rozwiązaniach mogłyby skorzystać zwłaszcza firmy specjalizujące się w oprogramowaniu dla przedsiębiorstw. Microsoft i Salesforce są wymieniane jako potencjalni zwycięzcy w sektorze oprogramowania. Koszt usługi Copilot Chat firmy Microsoft wynosi od 1 do 30 centów za monit, natomiast Salesforce pobiera stałą opłatę w wysokości 2 USD za konwersję w swojej usłudze Service Cloud.

Niższe koszty obliczeniowe mogą również obniżyć koszty sprzedaży komputerów AI, a tym samym poprawić marże. Inne firmy, takie jak Adobe, MongoDB i Snowflake, również są identyfikowane jako potencjalni beneficjenci. Firma Adobe mogłaby skorzystać na niższych kosztach szkoleń w zakresie sztucznej inteligencji, umożliwiając tańsze korzystanie z AI. MongoDB i Snowflake mogłyby zyskać na obniżeniu kosztów wnioskowania i zwiększeniu zastosowania modeli językowych.

Okta i ServiceNow to kolejni gracze wymieniani w tym kontekście. Okta wspiera dostęp do narzędzi pracy, który mógłby wzrosnąć dzięki aplikacjom agentowym. ServiceNow mogłaby skorzystać na tańszych modelach wnioskowania, które mogłyby zwiększyć marże, chociaż nie jest pewne, jaki będzie bilans cena/wolumen ServiceNow.

W szerszym kontekście Tydzień Inwestycji donosi, że NVIDIA w dużym stopniu wykorzystała rewolucję sztucznej inteligencji. Od czasu uruchomienia ChatGPT ponad dwa lata temu przychody, rentowność i rezerwy gotówkowe firmy gwałtownie wzrosły. Cena akcji NVIDIA wzrosła ośmiokrotnie. Firma intensywnie inwestuje w start-upy, szczególnie w przestrzeń sztucznej inteligencji, realizując 49 rund finansowania dla firm zajmujących się sztuczną inteligencją w 2024 r. w porównaniu z 34 w 2023 r.

Inwestycje te wykraczają poza działalność własnego funduszu VC NvEntures spółki. Celem Nvidii jest rozbudowa ekosystemu AI poprzez wspieranie dużych startupów. Podczas gdy inne duże firmy technologiczne również inwestują w start-upy AI, NVIDIA jest najbardziej aktywna – Alphabet jest zaangażowany w 73 transakcje, a Microsoft w 40 transakcji. Do wybitnych startupów czerpiących korzyści z inwestycji Nvidii należą OpenAI, xAI i Inflection. W ten sposób NVIDIA odgrywa wpływową rolę w projektowaniu i rozwoju krajobrazu sztucznej inteligencji.