Inteligența artificială devine din ce în ce mai ieftină: cine beneficiază cel mai mult acum?

Pe 8 februarie 2025, compania DeepSeek pune sub semnul întrebării dominația companiilor americane de semiconductori precum NVIDIA în domeniul inteligenței artificiale (AI). Companiile chineze au dezvoltat un model de limbaj AI care este semnificativ mai ieftin decât modelul american ChatGPT. Analiștii prevăd că scăderea costurilor AI va aduce beneficii companiilor de tehnologie din spațiul software.

Posibilitățile mai mari de difuzare ale tehnologiilor AI ar putea duce la venituri și marje mai mari pentru companiile de software. Brad Sills, analist la Bank of America, subliniază că eficiența costurilor ar putea fi un factor decisiv în adoptarea AI. Analiștii de la Goldman Sachs sunt, de asemenea, convinși că inovațiile DeepSeek pot crește veniturile companiilor de software.

Potențialii beneficiari ai reducerilor de costuri

Companiile care se specializează în special în software pentru întreprinderi ar putea beneficia de aceste evoluții, după cum notează Morgan Stanley. Microsoft și Salesforce sunt menționate ca posibili câștigători în sectorul software. Copilot Chat de la Microsoft are un cost variabil între 1 și 30 de cenți per solicitare, în timp ce Salesforce percepe o taxă fixă ​​de 2 USD per conversie în Service Cloud.

Costurile de calcul mai mici ar putea reduce, de asemenea, costurile de vânzare pentru computerele AI și, astfel, ar putea îmbunătăți marjele. Alte companii precum Adobe, MongoDB și Snowflake sunt, de asemenea, identificate ca potențiali beneficiari. Adobe ar putea beneficia de costuri mai mici de instruire AI, permițând capabilități AI mai ieftine. MongoDB și Snowflake ar putea beneficia de costuri reduse de inferență și de adoptarea crescândă a modelelor de limbaj.

Okta și ServiceNow sunt alți jucători menționați în acest context. Okta acceptă accesul la instrumentele de lucru, care ar putea crește cu aplicațiile bazate pe agenți. ServiceNow ar putea beneficia de modele de inferență mai ieftine, care ar putea crește marjele, deși este incert care va fi echilibrul preț/volum al ServiceNow.

Într-un context mai larg, Investment Week raportează că NVIDIA a valorificat foarte mult revoluția AI. De când ChatGPT a fost lansat în urmă cu peste doi ani, veniturile, profitabilitatea și rezervele de numerar ale companiei au crescut vertiginos. Prețul acțiunilor NVIDIA s-a înmulțit de opt ori. Compania investește masiv în startup-uri, în special în spațiul AI, cu 49 de runde de finanțare pentru companiile AI în 2024, față de 34 în 2023.

Aceste investiții depășesc activitățile fondului propriu de capital de risc al companiei, NvEntures. Scopul Nvidia este de a extinde ecosistemul AI prin sprijinirea startup-urilor majore. În timp ce alte companii tehnologice importante investesc și în startup-uri AI, NVIDIA este cea mai activă, Alphabet fiind implicată în 73 de tranzacții și Microsoft implicată în 40 de tranzacții. Printre startup-urile proeminente care beneficiază de investițiile Nvidia se numără OpenAI, xAI și Inflection. NVIDIA joacă astfel un rol influent în proiectarea și dezvoltarea peisajului AI.