Пазарна аларма 2025: Има ли риск мегафонд да се срине? Експертите предупреждават!

След силната борсова година 2024, инвеститорите са изправени пред предизвикателството да се препозиционират за 2025. Експерти от Banque Syz извършиха анализ, който идентифицира десет възможни изненадващи развития на пазара. Особено тревожен е рискът от евентуален колапс на мегафонд, което може да доведе до възможни верижни реакции и реални рискове на пазара. Въпреки тези предупреждения, прогнозите за следващата година остават оптимистични, като Banque Syz очаква стабилен икономически растеж и силни очаквания за двуцифрен растеж сред компаниите от S&P 500.

Ниските реални лихвени проценти в индустриализираните страни също могат да имат положително въздействие върху пазарните перспективи. Инвеститорите обаче трябва да бъдат предпазливи и да не очакват необуздани възходящи тенденции, тъй като има предизвикателства за преодоляване. Значителен риск може да бъде голям фонд, който може да бъде неправилно позициониран и замесен в неблагоприятни сделки. Основата за тези опасения е рискът от концентрация на акциите от „Великолепните 7“ и нарастването на опциите 0DTE, които са особено популярни сред малките инвеститори.

Рискове и исторически сравнения

Грешна инвестиция може да предизвика сериозни верижни реакции в други сделки и да доведе до събитие на волатилност. Исторически събития като светкавичния срив от 2015 г. и колапса на хедж фонда LTCM през 1998 г. могат да послужат като модели за това. В допълнение, събитията „Volmageddon“ през 2018 г. доведоха до шок от нестабилност и милиарди долари загуби. Шумът около NVIDIA може да примами мениджърите на фондове да направят допълнителни инвестиции в пространството, увеличавайки и риска от потенциални пазарни изненади finance.net докладвани.

Паралелно с тези развития пазарът на ETF в Европа продължава да расте бързо. В периода от януари до септември 2024 г. бяха регистрирани нетни входящи потоци на обща стойност 161 милиарда евро, което означава, че активите в ETF надхвърлиха границата от 2 трилиона долара за първи път. Над половината от тези входящи потоци идват от ETF фондове на САЩ, които успяха да привлекат 75,9 милиарда евро нови инвестиции до ноември 2024 г. Инвестицията комуникира. Доминиращите американски технологични компании, включително Apple и Google, продължават възходящата си тенденция, като се възползват от продължаващия бум на ИИ, докато активните ETF, които предлагат свръхвъзвръщаемост на по-ниски разходи, също набират сила.