Συναγερμός αγοράς 2025: Υπάρχει κίνδυνος κατάρρευσης ενός mega fund; Οι ειδικοί προειδοποιούν!

Μετά το ισχυρό χρηματιστηριακό έτος του 2024, οι επενδυτές έρχονται αντιμέτωποι με την πρόκληση να επανατοποθετηθούν για το 2025. Οι ειδικοί της Banque Syz πραγματοποίησαν μια ανάλυση που εντοπίζει δέκα πιθανές εκπληκτικές εξελίξεις στην αγορά. Ιδιαίτερα ανησυχητικός είναι ο κίνδυνος πιθανής κατάρρευσης ενός mega-fund, που θα μπορούσε να οδηγήσει σε πιθανές αλυσιδωτές αντιδράσεις και πραγματικούς κινδύνους στην αγορά. Παρά αυτές τις προειδοποιήσεις, οι προβλέψεις για το επόμενο έτος παραμένουν αισιόδοξες, με την Banque Syz να αναμένει ισχυρή οικονομική ανάπτυξη και ισχυρές διψήφιες προσδοκίες ανάπτυξης μεταξύ των εταιρειών του S&P 500.

Τα χαμηλά πραγματικά επιτόκια στις βιομηχανικές χώρες θα μπορούσαν επίσης να έχουν θετικό αντίκτυπο στις προοπτικές της αγοράς. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί και να μην περιμένουν αχαλίνωτες ανοδικές τάσεις, καθώς υπάρχουν προκλήσεις που πρέπει να ξεπεραστούν. Ένας σημαντικός κίνδυνος θα μπορούσε να είναι ένα μεγάλο αμοιβαίο κεφάλαιο που μπορεί να τοποθετηθεί εσφαλμένα και να εμπλακεί σε δυσμενείς συναλλαγές. Το υπόβαθρο αυτών των ανησυχιών είναι ο κίνδυνος συγκέντρωσης των μετοχών «Magnificent 7» και η άνοδος των δικαιωμάτων προαίρεσης 0DTE, που είναι ιδιαίτερα δημοφιλή στους μικρούς επενδυτές.

Κίνδυνοι και ιστορικές συγκρίσεις

Μια λάθος επένδυση θα μπορούσε να προκαλέσει σοβαρές αλυσιδωτές αντιδράσεις σε άλλες συναλλαγές και να οδηγήσει σε ένα γεγονός αστάθειας. Ιστορικά γεγονότα όπως το κραχ του 2015 και η κατάρρευση του hedge fund LTCM το 1998 θα μπορούσαν να χρησιμεύσουν ως πρότυπα για αυτό. Επιπλέον, τα γεγονότα του «Volmageddon» το 2018 οδήγησαν σε σοκ αστάθειας και ζημίες δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η διαφημιστική εκστρατεία γύρω από τη NVIDIA θα μπορούσε να δελεάσει τους διαχειριστές κεφαλαίων να κάνουν περαιτέρω επενδύσεις στο χώρο, αυξάνοντας επίσης τον κίνδυνο πιθανών εκπλήξεων στην αγορά. finance.net αναφέρθηκε.

Παράλληλα με αυτές τις εξελίξεις, η αγορά του ETF στην Ευρώπη συνεχίζει να αναπτύσσεται με ταχείς ρυθμούς. Την περίοδο από τον Ιανουάριο έως τον Σεπτέμβριο του 2024, καταγράφηκαν καθαρές εισροές συνολικού ύψους 161 δισεκατομμυρίων ευρώ, πράγμα που σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία σε ETF ξεπέρασαν για πρώτη φορά το όριο των 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Πάνω από τις μισές από αυτές τις εισροές προήλθαν από μετοχικά ETF των ΗΠΑ, τα οποία μπόρεσαν να προσελκύσουν 75,9 δισεκατομμύρια ευρώ σε νέες επενδύσεις έως τον Νοέμβριο του 2024 Η επένδυση επικοινωνεί. Οι κυρίαρχες εταιρείες τεχνολογίας των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης της Apple και της Google, συνεχίζουν την ανοδική τους τάση, επωφελούμενοι από τη συνεχιζόμενη έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης, ενώ τα ενεργά ETF που προσφέρουν υπερβολικές αποδόσεις με χαμηλότερο κόστος κερδίζουν επίσης ενδιαφέρον.