Alarma pieței 2025: Există riscul prăbușirii unui mega fond? Experții avertizează!

După puternicul an bursier din 2024, investitorii se confruntă cu provocarea de a se repoziționa pentru 2025. Experții de la Banque Syz au efectuat o analiză care identifică zece posibile evoluții surprinzătoare ale pieței. Deosebit de alarmant este riscul unui potențial colaps al unui mega-fond, care ar putea duce la posibile reacții în lanț și riscuri reale pe piață. În ciuda acestor avertismente, prognozele pentru anul viitor rămân optimiste, Banque Syz anticipând o creștere economică robustă și așteptări puternice de creștere cu două cifre în rândul companiilor S&P 500.

Ratele reale scăzute ale dobânzilor din țările industrializate ar putea avea, de asemenea, un impact pozitiv asupra perspectivelor pieței. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie precauți și să nu se aștepte la tendințe ascendente nestăpânite, deoarece există provocări de depășit. Un risc semnificativ ar putea fi un fond mare care poate fi poziționat greșit și implicat în tranzacții nefavorabile. Fundalul acestor preocupări este riscul de concentrare al acțiunilor „Magnificent 7” și creșterea opțiunilor 0DTE, care sunt deosebit de populare în rândul investitorilor mici.

Riscuri și comparații istorice

O investiție greșită ar putea declanșa reacții grave în lanț în alte tranzacții și poate duce la un eveniment de volatilitate. Evenimente istorice precum prăbușirea rapidă din 2015 și prăbușirea fondului speculativ LTCM în 1998 ar putea servi drept modele în acest sens. În plus, evenimentele „Volmageddon” din 2018 au dus la un șoc de volatilitate și pierderi de miliarde de dolari. Exagerarea din jurul NVIDIA ar putea atrage administratorii de fonduri să facă investiții suplimentare în spațiu, crescând și riscul unor potențiale surprize pe piață. finance.net raportat.

În paralel cu aceste evoluții, piața ETF din Europa continuă să crească rapid. În perioada ianuarie-septembrie 2024, au fost înregistrate intrări nete în valoare totală de 161 de miliarde de euro, ceea ce înseamnă că activele în ETF-uri au depășit pragul de 2 trilioane de dolari pentru prima dată. Peste jumătate din aceste intrări au provenit de la ETF-uri de acțiuni din SUA, care au reușit să atragă 75,9 miliarde de euro în noi investiții până în noiembrie 2024 Investiția comunică. Companiile tehnologice dominante din SUA, inclusiv Apple și Google, își continuă tendința ascendentă, beneficiind de boom-ul IA în curs, în timp ce ETF-urile active care oferă randamente în exces la costuri mai mici câștigă, de asemenea, teren.