MSCI World elemzés: Az USA jobb, mint a világ, az IT szektorok meglepetések – ad betekintést a pénzügyi szakértő

MSCI World elemzés: Az USA jobb, mint a világ, az IT szektorok meglepetések – ad betekintést a pénzügyi szakértő

A www.test.de beszámolója szerint az amerikai dollárban számolt MSCI World Index körülbelül tíz százalékot esett az elmúlt három hónapban. Ez a visszaesés sok befektetőben aggodalmat és kritikát váltott ki. Sokan azzal érvelnek, hogy a magas amerikai részesedés és a számos IT-cég okolható az index gyengeségéért. Egy áttekintés azonban azt mutatja, hogy az amerikai részvények és az IT-szektor minden vizsgált időszakban jobban teljesített, mint a többi ország és szektor az indexben.

Az elemzés szerint az MSCI World Index amerikai dollárban jobban teljesített az év során, mint eurós megfelelője. Az index azonban most erősebben esett, mint az eurós változat. Ennek ellenére a helyi befektetők árfolyamnyereségekkel részben ellensúlyozni tudták a veszteségeket. Az elemzés azt is mutatja, hogy az amerikai részvények külön-külön jobban teljesítettek, mint a globális részvénypiac egésze.

Az IT-ipar indexben való magas arányával kapcsolatos kritika is cáfolódik, hiszen minden vizsgált időszakban az IT-ipar volt a legjobb iparág az indexben. Az IT szektor nélkül az MSCI World lényegesen rosszabbul teljesített volna. Emellett a növekedési és minőségi részvények kiemelkedően jól teljesítettek a vizsgált időszakokban.

Az MSCI World árfolyama jelenleg mintegy 1,8 százalékkal a történelmi csúcsa alatt forog euróban, ami kisebb gyengeség a német befektetők számára, de semmi aggasztó. Az amerikai befektetők nagyobb veszteséget szenvedtek el, mint az euróövezet befektetői. Ennek ellenére az MSCI World Investment ismét szinte történelmi csúcson van.

Az elemzésből az a következtetés vonható le, hogy amikor a piac gyenge, egyetlen befektető sem próbálhatja meg elkerülni a gyengeség fázisait, és új áremelések előtt visszaállni. A portfóliónak illeszkednie kell a befektető kockázati profiljához és befektetési horizontjához, és akkor hagyja így – jó és rossz időben. A kamatbefektetések nem helyettesítik a részvényeket, mivel a részvénypiacok hosszú távon átlagosan évi 7 százalék feletti hozamot produkáltak. A befektetőknek ezért törekedniük kell egy kiegyensúlyozott befektetésre, amely magában foglalja mind a részvényeket, mind a kamatbefektetéseket.