Analiza MSCI World: USA lepsze od świata, sektory IT zaskakują - ekspert finansowy dostarcza spostrzeżeń

Analiza MSCI World: USA lepsze od świata, sektory IT zaskakują - ekspert finansowy dostarcza spostrzeżeń

Według raportu www.test.de, indeks MSCI World Index, liczony w dolarach amerykańskich, spadł w ciągu ostatnich trzech miesięcy o około dziesięć procent. Spadek ten wywołał zaniepokojenie i krytykę wśród wielu inwestorów. Wielu twierdzi, że za słabość indeksu odpowiedzialny jest wysoki udział USA oraz liczne spółki IT. Przegląd pokazuje jednak, że akcje spółek amerykańskich i sektor IT radziły sobie lepiej niż inne kraje i sektory objęte indeksem we wszystkich analizowanych okresach.

Z analizy wynika, że ​​w ciągu roku indeks MSCI World Index w dolarach amerykańskich radził sobie lepiej niż jego odpowiednik w euro. Jednak obecnie indeks spadł bardziej gwałtownie niż wersja dla euro. Niemniej jednak lokalni inwestorzy byli w stanie częściowo zrekompensować straty zyskami walutowymi. Analiza pokazuje również, że akcje amerykańskich spółek indywidualnie radziły sobie lepiej niż cały światowy rynek akcji.

Odpiera także krytykę wysokiego udziału branży IT w indeksie, gdyż we wszystkich badanych okresach branża IT była najlepszą branżą w indeksie. Bez sektora IT MSCI World osiągnęłoby znacznie gorsze wyniki. Ponadto w analizowanych okresach wyjątkowo dobrze radziły sobie spółki wzrostowe i jakościowe.

Indeks MSCI World jest obecnie notowany w euro na poziomie około 1,8 procent poniżej najwyższego poziomu w historii, co stanowi niewielką słabość dla niemieckich inwestorów, ale nie jest niczym niepokojącym. Inwestorzy w USA ponieśli większe straty niż inwestorzy w strefie euro. Niemniej jednak MSCI World Investment ponownie osiągnął niemal najwyższy poziom w historii.

Wniosek z analizy jest taki, że gdy rynek jest słaby, żaden inwestor nie powinien unikać faz słabości i wracać na rynek przed nowymi podwyżkami cen. Portfel musi pasować do profilu ryzyka i horyzontu inwestycyjnego inwestora i tak go należy pozostawić – zarówno na dobre, jak i na złe. Inwestycje odsetkowe nie zastępują akcji, ponieważ w dłuższej perspektywie rynki akcji przynoszą średnio ponad 7 procent rocznie. Inwestorzy powinni zatem dążyć do zrównoważonych inwestycji obejmujących zarówno akcje, jak i inwestycje odsetkowe.