Analiza MSCI World: ZDA boljše od sveta, IT sektorji presenetijo - finančni strokovnjak ponuja vpoglede

Analiza MSCI World: ZDA boljše od sveta, IT sektorji presenetijo - finančni strokovnjak ponuja vpoglede

Po poročilu www.test.de je svetovni indeks MSCI, izračunan v ameriških dolarjih, v zadnjih treh mesecih padel za okoli deset odstotkov. Ta padec je povzročil zaskrbljenost in kritike pri številnih vlagateljih. Mnogi trdijo, da so za šibkost indeksa krivi visok delež ZDA in številna IT podjetja. Vendar pa pregled kaže, da so ameriške delnice in IT sektor v vseh preučenih obdobjih delovali bolje kot druge države in sektorji v indeksu.

Glede na analizo je bil indeks MSCI World Index v ameriških dolarjih med letom boljši od njegovega primerljivega evrskega indeksa. Je pa indeks zdaj padel močneje kot evrska različica. Kljub temu je lokalnim vlagateljem uspelo delno izravnati izgube s tečajnimi dobički. Analiza tudi kaže, da so ameriške delnice posamično uspešnejše od svetovnega delniškega trga kot celote.

Zavrnjena je tudi kritika visokega deleža IT panoge v indeksu, saj je bila IT panoga v vseh obravnavanih obdobjih najboljša panoga v indeksu. Brez IT sektorja bi bil MSCI World bistveno slabši. Poleg tega so se delnice rasti in kakovosti v preučevanih obdobjih izkazale izjemno dobro.

MSCI World trenutno trguje v evrih okoli 1,8 odstotka pod rekordno vrednostjo, kar za nemške vlagatelje predstavlja majhno slabost, a ni nič zaskrbljujočega. Vlagatelji v ZDA so utrpeli večjo izgubo kot vlagatelji v območju evra. Kljub temu je MSCI World Investment spet skoraj na najvišji vrednosti vseh časov.

Zaključek analize je, da ko je trg šibek, se noben vlagatelj ne bi smel poskušati izogniti fazam šibkosti in se vrniti pred novimi dvigi cen. Portfelj mora ustrezati vlagateljevemu profilu tveganja in naložbenemu obzorju, potem pa ga morate tako pustiti – v dobrih in slabih časih. Obrestne naložbe niso nadomestek za delnice, saj imajo delniški trgi v povprečju več kot 7-odstotni donos na dolgi rok. Vlagatelji bi si morali zato prizadevati za uravnoteženo naložbo, ki vključuje delnice in obrestne naložbe.