Passiv investering: Dimensional Fund Advisors advarer om faldgruber ved ETF'er og indeksering

Passiv investering: Dimensional Fund Advisors advarer om faldgruber ved ETF'er og indeksering

Ifølge en rapport fra www.presseportal.de nåede mængden investeret i børshandlede fonde (ETF'er) på verdensplan et rekordniveau i 2023. Thomas Meinke, investeringsdirektør i Dimensionals filial i Tyskland, advarer dog om, at rent passive investeringer og deres indeks ikke altid lever op til investorernes forventninger og behov. Der synes næppe at være grænser for fantasien, når det kommer til indekssammensætning. Der findes nu mange millioner aktie- og obligationsindekser på verdensplan, hvilket er for højt i forhold til antallet af børsnoterede selskaber.

Meinke giver et eksempel på potentielt problematiske indekser med Russell 2000, hvor der skulle foretages metodiske justeringer for at betjene det stigende antal indekssporere. Dette kan resultere i stilistiske variationer, der kan påvirke forventede afkast. Asset management-firmaet Dimensional Fund Advisors anbefaler derfor en passiv tilgang med aktiv implementering, der fokuserer på bred diversificering og lave omkostninger, frem for at følge indekser, hvis nytte er tvivlsom.

Effekten af ​​denne udvikling på markedet kan føre til øget efterspørgsel efter aktiv implementering af passive investeringsløsninger på lang sigt, da investorer leder efter alternative investeringsmuligheder, der passer bedre til deres individuelle behov. Dette kan resultere i, at investeringsselskaber i stigende grad skal fokusere på specifikke finansielle tjenester for at imødekomme investorernes behov.

Men da ingen investeringstilgang er uden risici, bør investorer være opmærksomme på, at kapitalinvesteringer altid indebærer risici, som ikke kan forudses. Det er derfor vigtigt, at investorer træffer velinformerede beslutninger og er opmærksomme på markedets kompleksitet. Faktisk kan det stigende udvalg af passive investeringsprodukter føre til endnu mere komplekse markeder, hvor det er sværere at beskytte de overordnede interesser i markedsregulering og investorbeskyttelse.