Inversión pasiva: Dimensional Fund Advisors advierte sobre los peligros de los ETF y la indexación

Inversión pasiva: Dimensional Fund Advisors advierte sobre los peligros de los ETF y la indexación

Según un informe de www.presseportal.de, el volumen invertido en fondos cotizados en bolsa (ETF) en todo el mundo alcanzó un nivel récord en 2023. Sin embargo, Thomas Meinke, director de inversiones de la filial alemana de Dimensional, advierte que las inversiones puramente pasivas y sus índices no siempre cumplen con las expectativas y necesidades de los inversores. La imaginación apenas parece tener límites cuando se trata de la composición de índices. En la actualidad existen muchos millones de índices de acciones y bonos en todo el mundo, lo que es excesivo en comparación con el número de empresas que cotizan en bolsa.

Meinke proporciona un ejemplo de índices potencialmente problemáticos con el Russell 2000, en el que se tuvieron que hacer ajustes metodológicos para atender al creciente número de rastreadores de índices. Esto puede dar lugar a variaciones de estilo que pueden afectar a los rendimientos esperados. Por lo tanto, la empresa de gestión de activos Dimensional Fund Advisors recomienda un enfoque pasivo con una implementación activa que se centre en una amplia diversificación y bajos costos, en lugar de seguir índices cuya utilidad es cuestionable.

El impacto de estos acontecimientos en el mercado podría conducir a una mayor demanda de implementación activa de soluciones de inversión pasiva a largo plazo, a medida que los inversores buscan opciones de inversión alternativas que se adapten mejor a sus necesidades individuales. Esto podría dar lugar a que las empresas de inversión tengan que centrarse cada vez más en servicios financieros específicos para satisfacer las necesidades de los inversores.

Sin embargo, dado que ningún enfoque de inversión está exento de riesgos, los inversores deben ser conscientes de que las inversiones de capital siempre implican riesgos que no pueden preverse. Por tanto, es importante que los inversores tomen decisiones bien informadas y sean conscientes de las complejidades del mercado. De hecho, la creciente variedad de productos de inversión pasiva podría conducir a mercados aún más complejos en los que sea más difícil proteger los intereses generales de la regulación del mercado y la protección de los inversores.