Investissement passif : Dimensional Fund Advisors met en garde contre les pièges des ETF et de l'indexation

Investissement passif : Dimensional Fund Advisors met en garde contre les pièges des ETF et de l'indexation

Selon un rapport de www.presseportal.de, le volume investi dans les fonds négociés en bourse (ETF) dans le monde a atteint un niveau record en 2023. Cependant, Thomas Meinke, directeur des investissements de la succursale allemande de Dimensional, prévient que les investissements purement passifs et leurs indices ne répondent pas toujours aux attentes et aux besoins des investisseurs. Il semble qu’il n’y ait pratiquement aucune limite à l’imagination en matière de composition d’index. Il existe aujourd’hui plusieurs millions d’indices boursiers et obligataires dans le monde, ce qui est excessif par rapport au nombre de sociétés cotées.

Meinke fournit un exemple d'indices potentiellement problématiques avec le Russell 2000, dans lequel des ajustements méthodologiques ont dû être apportés afin de répondre au nombre croissant d'indices de suivi. Cela peut entraîner des variations stylistiques susceptibles d’avoir un impact sur les rendements attendus. La société de gestion d'actifs Dimensional Fund Advisors recommande donc une approche passive avec une mise en œuvre active axée sur une large diversification et des coûts faibles, plutôt que de suivre des indices dont l'utilité est discutable.

L’impact de ces évolutions sur le marché pourrait conduire à long terme à une demande accrue de mise en œuvre active de solutions d’investissement passives, les investisseurs recherchant des options d’investissement alternatives mieux adaptées à leurs besoins individuels. Cela pourrait obliger les sociétés d'investissement à se concentrer de plus en plus sur des services financiers spécifiques pour répondre aux besoins des investisseurs.

Cependant, étant donné qu’aucune approche d’investissement n’est sans risques, les investisseurs doivent être conscients que les investissements en capital comportent toujours des risques imprévisibles. Il est donc important que les investisseurs prennent des décisions éclairées et soient conscients des complexités du marché. En fait, la diversité croissante des produits d’investissement passifs pourrait conduire à des marchés encore plus complexes dans lesquels il serait plus difficile de protéger les intérêts primordiaux de la régulation du marché et de la protection des investisseurs.