Investimenti passivi: Dimensional Fund Advisors mette in guardia sulle insidie ​​degli ETF e dell'indicizzazione

Investimenti passivi: Dimensional Fund Advisors mette in guardia sulle insidie ​​degli ETF e dell'indicizzazione

Secondo un rapporto di www.presseportal.de, il volume investito in Exchange Traded Fund (ETF) in tutto il mondo ha raggiunto un livello record nel 2023. Thomas Meinke, direttore degli investimenti presso la filiale tedesca di Dimensional, avverte che gli investimenti puramente passivi e i loro indici non sempre soddisfano le aspettative e le esigenze degli investitori. Sembra che non ci siano quasi limiti all'immaginazione quando si tratta di composizione dell'indice. Oggi esistono molti milioni di indici azionari e obbligazionari in tutto il mondo, un numero eccessivo rispetto al numero delle società quotate.

Meinke fornisce un esempio di indici potenzialmente problematici con Russell 2000, in cui è stato necessario apportare modifiche metodologiche per servire il crescente numero di indicizzatori. Ciò potrebbe comportare variazioni stilistiche che potrebbero incidere sui rendimenti attesi. La società di gestione patrimoniale Dimensional Fund Advisors raccomanda quindi un approccio passivo con implementazione attiva che si concentri su un’ampia diversificazione e costi bassi, piuttosto che seguire indici la cui utilità è discutibile.

L’impatto di questi sviluppi sul mercato potrebbe portare a lungo termine ad un aumento della domanda per l’implementazione attiva di soluzioni di investimento passive, poiché gli investitori cercano opzioni di investimento alternative che meglio si adattino alle loro esigenze individuali. Ciò potrebbe portare le società di investimento a concentrarsi sempre più su servizi finanziari specifici per soddisfare le esigenze degli investitori.

Tuttavia, poiché nessun approccio di investimento è privo di rischi, gli investitori dovrebbero essere consapevoli che gli investimenti di capitale comportano sempre rischi che non possono essere previsti. È quindi importante che gli investitori prendano decisioni ben informate e siano consapevoli delle complessità del mercato. In effetti, la crescente varietà di prodotti di investimento passivi potrebbe portare a mercati ancora più complessi in cui è più difficile proteggere gli interessi generali della regolamentazione del mercato e della protezione degli investitori.