Passief beleggen: Dimensional Fund Advisors waarschuwt voor valkuilen van ETF's en indexering

Passief beleggen: Dimensional Fund Advisors waarschuwt voor valkuilen van ETF's en indexering

Volgens een rapport van www.presseportal.de bereikte het volume dat in Exchange Traded Funds (ETF's) wereldwijd werd belegd in 2023 een recordniveau. Thomas Meinke, investeringsdirecteur bij de Duitse vestiging van Dimensional, waarschuwt echter dat puur passieve beleggingen en hun indices niet altijd voldoen aan de verwachtingen en behoeften van beleggers. Er lijken nauwelijks grenzen te zijn aan de verbeelding als het gaat om de samenstelling van de index. Er zijn nu wereldwijd vele miljoenen aandelen- en obligatie-indices, wat excessief is vergeleken met het aantal beursgenoteerde bedrijven.

Meinke geeft met de Russell 2000 een voorbeeld van potentieel problematische indices, waarin methodologische aanpassingen moesten worden doorgevoerd om het toenemende aantal indextrackers te kunnen bedienen. Dit kan resulteren in stilistische variaties die van invloed kunnen zijn op het verwachte rendement. Vermogensbeheerder Dimensional Fund Advisors beveelt daarom een ​​passieve aanpak aan met actieve implementatie die zich richt op brede diversificatie en lage kosten, in plaats van het volgen van indices waarvan het nut twijfelachtig is.

De impact van deze ontwikkelingen op de markt zou op de lange termijn kunnen leiden tot een grotere vraag naar de actieve implementatie van passieve beleggingsoplossingen, omdat beleggers op zoek gaan naar alternatieve beleggingsopties die beter aansluiten bij hun individuele behoeften. Dit zou ertoe kunnen leiden dat beleggingsmaatschappijen zich steeds meer moeten richten op specifieke financiële diensten om aan de behoeften van beleggers te voldoen.

Aangezien geen enkele beleggingsaanpak echter zonder risico's is, moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat kapitaalinvesteringen altijd risico's met zich meebrengen die niet kunnen worden voorzien. Het is daarom belangrijk dat beleggers goed geïnformeerde beslissingen nemen en zich bewust zijn van de complexiteit van de markt. In feite zou de toenemende verscheidenheid aan passieve beleggingsproducten kunnen leiden tot nog complexere markten waarin het moeilijker wordt om de overkoepelende belangen van marktregulering en beleggersbescherming te beschermen.