Investiții pasive: Dimensional Fund Advisors avertizează despre capcanele ETF-urilor și indexării

Investiții pasive: Dimensional Fund Advisors avertizează despre capcanele ETF-urilor și indexării

Potrivit unui raport de la www.presseportal.de, volumul investit în fonduri tranzacționate la bursă (ETF) la nivel mondial a atins un nivel record în 2023. Cu toate acestea, Thomas Meinke, director de investiții la filiala din Germania a Dimensional, avertizează că investițiile pur pasive și indicii acestora nu răspund întotdeauna așteptărilor și nevoilor investitorilor. Se pare că nu există limite pentru imaginație când vine vorba de compoziția indexului. Există acum multe milioane de indici de acțiuni și obligațiuni în întreaga lume, ceea ce este excesiv în comparație cu numărul de companii listate.

Meinke oferă un exemplu de indici potențial problematici cu Russell 2000, în care trebuiau făcute ajustări metodologice pentru a servi numărul tot mai mare de instrumente de urmărire a indicilor. Acest lucru poate duce la variații stilistice care pot afecta randamentele așteptate. Firma de gestionare a activelor Dimensional Fund Advisors recomandă, prin urmare, o abordare pasivă cu implementare activă, care se concentrează pe o diversificare largă și pe costuri reduse, mai degrabă decât pe indici a căror utilitate este discutabilă.

Impactul acestor evoluții asupra pieței ar putea duce la creșterea cererii pentru implementarea activă a soluțiilor de investiții pasive pe termen lung, deoarece investitorii caută opțiuni de investiții alternative care se potrivesc mai bine nevoilor lor individuale. Acest lucru ar putea duce la nevoia companiilor de investiții să se concentreze tot mai mult pe servicii financiare specifice pentru a satisface nevoile investitorilor.

Cu toate acestea, deoarece nicio abordare investițională nu este lipsită de riscuri, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că investițiile de capital implică întotdeauna riscuri care nu pot fi prevăzute. Prin urmare, este important ca investitorii să ia decizii bine informate și să fie conștienți de complexitatea pieței. De fapt, varietatea tot mai mare de produse de investiții pasive ar putea duce la piețe și mai complexe, în care este mai dificil să se protejeze interesele generale ale reglementării pieței și ale protecției investitorilor.