Passiv investering: Dimensional Fund Advisors varnar för fallgropar med ETF:er och indexering

Passiv investering: Dimensional Fund Advisors varnar för fallgropar med ETF:er och indexering

Enligt en rapport från www.presseportal.de nådde volymen som investerats i börshandlade fonder (ETF) över hela världen en rekordnivå 2023. Thomas Meinke, investeringsdirektör på Dimensionals filial i Tyskland, varnar dock för att rent passiva investeringar och deras index inte alltid motsvarar investerarnas förväntningar och behov. Det verkar knappast finnas några gränser för fantasin när det kommer till indexsammansättning. Det finns nu många miljoner aktie- och obligationsindex över hela världen, vilket är överdrivet jämfört med antalet börsnoterade företag.

Meinke ger ett exempel på potentiellt problematiska index med Russell 2000, där metodiska justeringar måste göras för att tjäna det ökande antalet indextrackers. Detta kan resultera i stilistiska variationer som kan påverka förväntad avkastning. Kapitalförvaltningsföretaget Dimensional Fund Advisors rekommenderar därför ett passivt tillvägagångssätt med aktiv implementering som fokuserar på bred diversifiering och låga kostnader, snarare än att följa index vars användbarhet är tveksam.

Effekten av denna utveckling på marknaden kan leda till ökad efterfrågan på aktiv implementering av passiva investeringslösningar på lång sikt, eftersom investerare letar efter alternativa investeringsalternativ som bättre passar deras individuella behov. Detta kan leda till att investeringsbolag i allt högre grad måste fokusera på specifika finansiella tjänster för att möta investerarnas behov.

Men eftersom ingen investeringsstrategi är utan risker bör investerare vara medvetna om att kapitalinvesteringar alltid innebär risker som inte kan förutses. Det är därför viktigt att investerare fattar välinformerade beslut och är medvetna om marknadens komplexitet. I själva verket kan det ökande utbudet av passiva investeringsprodukter leda till ännu mer komplexa marknader där det är svårare att skydda de övergripande intressena av marknadsreglering och investerarskydd.