Redditi aktsiad vabal langemisel: ostjad väldivad riskantset kurssi!

Redditi aktsiad on alates 2025. aasta veebruarist kaotanud üle 50 protsendi oma väärtusest. Vaatamata olulisele hinnalangusele väldivad soodsate tehingute otsijad sotsiaalmeediaplatvormi aktsiaid. Languse põhjuseks on stagneerunud kasv ja rasked turutingimused. Reddit on hädas konkureerimisega suurte konkurentidega nagu Meta ja Alphabet, mis domineerivad digitaalsel reklaamiturul ja millel on suurem kasutajaskond.

Aastabilanss ja 2024. aasta neljanda kvartali tulemused näitavad, et Reddit kasvab, kuid ei suuda oma müügipotentsiaali ära kasutada. Lisaks on Google'i otsingualgoritmi muudatus negatiivselt mõjutanud Redditi USA liiklust. Analüütikud jälgivad, et lühiajaline huvi Redditi vastu on kasvanud, mis viitab kasvavatele panustele ettevõtte vastu.

Analüütikute reitingud ja turu areng

Nende arengute järel langetasid Guggenheimi analüütikud Redditi sihthinna 210 dollarilt 170 dollarile. Optsioonianalüütik Bob Lang nimetab Redditi aktsiaid ülehinnatuks, viidates selle vähesele tulule. NASDAQ 100 on praegu korrektsioonirežiimis, mis suurendab veelgi investorite vastumeelsust. Francisco Bido ettevõttest F/M Investments väljendas muret üldise turuolukorra pärast. Siiski näevad mõned analüütikud Redditi pikaajalist potentsiaali, eriti rahvusvahelisel turul. Michael Morris Guggenheimist rääkis kasutajate arvu ja monetiseerimise mitmeaastasest kasvustrateegiast. Vince Lorusso Clough Capital Partners LP-st on endiselt optimistlik, kuid on sisenemise ajastuse suhtes ettevaatlik. Üldiselt on ebakindlus Redditi aktsiate edasise arengu osas endiselt suur.

Lisaks süüdistab Reddit Inc. (RDDT) Google'i otsingualgoritmi muudatust analüütikute hinnangute puudumises kasutajate kasvu kohta neljandas kvartalis. Roth MKMi analüütik Rohit Kulkarni näeb täiendavaid väljakutseid, kuid jääb neutraalsele seisukohale. Tema hinnasiht on 195 dollarit, mis ei viita praegusele tasemele märkimisväärsele tõusule. Redditi globaalsete igapäevaste aktiivsete kasutajate (DAU) arv kasvas neljandas kvartalis oodatust vähem, 39%, 101,7 miljonini.

Kulkarni loodab, et Reddit reinvesteerib sel aastal agressiivselt kasvu, mis võib 2025. aasta teisel poolel põhjustada aeglustumist ja survet marginaalidele. Prognoos näeb ette, et ettevõtte lisamarginaalid langevad tulevikus ligikaudu 50%-ni. Reddit ei maksa praegu dividende, muutes aktsia sissetulekute investoritele ebaatraktiivseks.

Lisaks kaubeldakse Redditi aktsiatega praegu ligikaudu 20- ja 65-kordselt oma 2025. aasta prognoositud müügi- ja EBITDA-ga, mis on tunduvalt kõrgem kui konkurentide tase. Seetõttu soovitab Kulkarni pärast tulude langust RDDT aktsiate ostmisel olla ettevaatlik, kuna hindamine on murettekitav. Praeguse aktsiahinna õigustamiseks oleks müük pidanud olema üle 440 miljoni dollari; Kuid Reddit teatas neljanda kvartali kohta ainult 428 miljonit dollarit. Ettevõte teatas kasumiks 36 senti aktsia kohta, ületades konsensuse hinnanguid 25 senti aktsia kohta. Lisaks ootab ettevõtte juhtkond jooksval kvartalil käibe langust vahemikus 360 kuni 370 miljonit dollarit; Analüütikud hindavad 358 miljonit dollarit.

Tegevdirektor Steve Huffman rõhutab, et ettevõte on keskendunud oma klassi parimale kogemusele kogukonna ja usaldusväärse teabe leidmisel ning tõi hiljuti turule uue AI funktsiooni nimega Reddit Answers.