Suche
Mein Konto
Рискове и възможности: MSCI World под микроскопа на финансови експерти!
Разберете защо индексът MSCI World се счита за ключов за дългосрочни инвестиции въпреки пристрастията си към САЩ и какви рискове съществуват.
Рискове и възможности: MSCI World под микроскопа на финансови експерти!
В текущия дискурс около борсово търгуваните фондове (ETF) фокусът е особено върху рисковете от тази форма на инвестиция. Според това Daily Mirror ETF обикновено се считат за безопасни и печеливши. Въпреки това има все по-критични гласове, които посочват, че MSCI World, най-важният глобален ETF, съдържа огромно мнозинство от американски компании и особено технологични акции. Това повдига въпроси относно рисковата структура на такава инвестиция.
Световният индекс MSCI представя икономическото развитие в 23 индустриализирани страни и включва около 1500 акции. Въпреки че индексът се счита за индикатор за световната икономика, анализът на Финансов съвет, че около 71% от акциите на индекса принадлежат на компании от САЩ, докато Япония следва с около 6%. По-специално големите американски технологични компании като Microsoft, Apple и Amazon оказват значително влияние върху представянето на индекса. Това може да доведе до това инвеститорите да бъдат изправени пред висока степен на зависимост от представянето на тези компании.
MSCI Световни рискове и възвръщаемост
Критиците на MSCI World отбелязват, че около 29% от приходите на големите компании в САЩ идват от международните пазари, което означава, че компании като Apple не са базирани само на пазара в САЩ – 58% от приходите им идват от Европа, Азия и други региони.
Въпреки че MSCI World не се състои изключително от американски компании, високият дял на американски компании не може да бъде пренебрегнат. Посочва се също съществуването на MSCI World ex-USA, което изключва акциите на САЩ, но предлага по-ниска възвръщаемост (4,9% годишно в сравнение с 9,6% годишно за MSCI World). MSCI World обаче предлага по-нисък риск от индивидуалните инвестиции поради диверсификацията си в 1500 компании.
По отношение на дългосрочната възвръщаемост, MSCI World е осигурил средна възвръщаемост от 7,8% годишно. през последните пет години, докато MSCI All Countries World Index (ACWI) е на 7% годишно. Въпреки това, MSCI World остава по-рисков от сметките на паричния пазар, но предлага реалистичен шанс за надминаване на инфлацията в дългосрочен план. Между 2010 г. и 2022 г. индексът постигна средна възвръщаемост от около 10% годишно. въпреки глобалните кризи.
Настоящата дискусия подчертава необходимостта от дългосрочна инвестиционна стратегия за поне десет години, за да се устоят по-добре на колебанията на пазара и свързаните с тях рискове и да се осигури стабилен растеж на активите.