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Riesgos y oportunidades: ¡MSCI World bajo el microscopio de expertos financieros!
Descubra por qué el índice MSCI World se considera clave para las inversiones a largo plazo a pesar de su sesgo estadounidense y qué riesgos existen.
Riesgos y oportunidades: ¡MSCI World bajo el microscopio de expertos financieros!
En el discurso actual en torno a los fondos cotizados en bolsa (ETF), la atención se centra especialmente en los riesgos de esta forma de inversión. segun eso Espejo diario Los ETF suelen considerarse seguros y rentables. Sin embargo, hay cada vez más voces críticas que señalan que el MSCI World, el ETF mundial más importante, contiene una abrumadora mayoría de empresas estadounidenses y, especialmente, acciones tecnológicas. Esto plantea dudas sobre la estructura de riesgo de dicha inversión.
El índice MSCI World representa el desarrollo económico en 23 países industrializados e incluye alrededor de 1.500 acciones. Aunque el índice se considera un indicador de la economía global, un análisis realizado por consejo financiero, que alrededor del 71% de las acciones del índice pertenecen a empresas de EE.UU., mientras que Japón le sigue con alrededor del 6%. Las grandes empresas tecnológicas estadounidenses, como Microsoft, Apple y Amazon, en particular, tienen una influencia significativa en el rendimiento del índice. Esto podría dar lugar a que los inversores se enfrenten a un alto nivel de dependencia del desempeño de estas empresas.
Riesgos y rentabilidad del MSCI World
Los críticos de MSCI World señalan que alrededor del 29% de los ingresos de las principales empresas estadounidenses provienen de los mercados internacionales, lo que significa que empresas como Apple no se basan únicamente en el mercado estadounidense: el 58% de sus ingresos proviene de Europa, Asia y otras regiones.
Aunque el MSCI World no está formado exclusivamente por empresas estadounidenses, no se puede ignorar la elevada proporción de empresas estadounidenses. También se señala la existencia de un MSCI World ex-USA, que excluye las acciones estadounidenses pero ofrece rentabilidades más bajas (4,9% anual frente al 9,6% anual del MSCI World). Sin embargo, el MSCI World tiende a ofrecer un riesgo menor que las inversiones individuales debido a su diversificación en 1.500 empresas.
En términos de rentabilidad a largo plazo, el MSCI World ha obtenido una rentabilidad media del 7,8% anual. durante los últimos cinco años, mientras que el índice MSCI All Country World (ACWI) se sitúa en el 7% anual. Sin embargo, el MSCI World sigue siendo más riesgoso que las cuentas del mercado monetario, pero ofrece una posibilidad realista de superar la inflación a largo plazo. Entre 2010 y 2022, el índice logró una rentabilidad media de alrededor del 10% anual. a pesar de las crisis globales.
El debate actual enfatiza la necesidad de una estrategia de inversión a largo plazo durante al menos diez años para resistir mejor las fluctuaciones del mercado y los riesgos asociados y garantizar un crecimiento estable de los activos.