Suche
Mein Konto
Riskid ja võimalused: MSCI World finantsekspertide luubi all!
Siit saate teada, miks MSCI Worldi indeksit peetakse pikaajaliste investeeringute võtmeks hoolimata selle USA eelarvamustest ja millised riskid on sellega seotud.
Riskid ja võimalused: MSCI World finantsekspertide luubi all!
Praeguses börsil kaubeldavate fondide (ETF) diskursuses keskendutakse eelkõige selle investeerimisvormi riskidele. Selle järgi Igapäevane peegel ETF-e peetakse tavaliselt turvaliseks ja kasumlikuks. Sellegipoolest kostab üha kriitilisemaid hääli, mis viitavad sellele, et MSCI World, kõige olulisem ülemaailmne ETF, sisaldab valdavat enamust USA ettevõtetest ja eriti tehnoloogiaaktsiatest. See tekitab küsimusi sellise investeeringu riskistruktuuri kohta.
MSCI maailmaindeks esindab majandusarengut 23 tööstusriigis ja hõlmab umbes 1500 aktsiat. Kuigi indeksit peetakse maailmamajanduse indikaatoriks, analüüsib Finantsnõuanne, et umbes 71% indeksi aktsiatest kuulub USA ettevõtetele, järgneb Jaapan umbes 6%. Suured USA tehnoloogiaettevõtted, nagu Microsoft, Apple ja Amazon, mõjutavad indeksi jõudlust märkimisväärselt. See võib kaasa tuua investorite suure sõltuvuse nende ettevõtete tulemuslikkusest.
MSCI maailma riskid ja tulud
MSCI Worldi kriitikud märgivad, et umbes 29% USA suuremate ettevõtete tuludest tuleb rahvusvahelistelt turgudelt, mis tähendab, et sellised ettevõtted nagu Apple ei põhine ainult USA turul – 58% nende tuludest tuleb Euroopast, Aasiast ja muudest piirkondadest.
Kuigi MSCI World ei koosne ainult USA ettevõtetest, ei saa tähelepanuta jätta Ameerika ettevõtete suurt osakaalu. Samuti tuuakse välja MSCI World ex-USA olemasolu, mis ei hõlma USA aktsiaid, kuid pakub madalamat tootlust (4,9% aastas võrreldes MSCI Worldi 9,6% aastas). MSCI World kaldub aga pakkuma madalamat riski kui üksikud investeeringud, kuna see on hajutatud 1500 ettevõttesse.
Pikaajalise tootluse osas on MSCI World toonud keskmiselt 7,8% aastas tootlust. viimase viie aasta jooksul, samal ajal kui MSCI kõigi riikide maailmaindeks (ACWI) on 7% aastas. MSCI World on siiski riskantsem kui rahaturukontod, kuid pakub reaalset võimalust inflatsiooni ületada pikemas perspektiivis. Aastatel 2010–2022 saavutas indeks keskmiseks tootluseks umbes 10% aastas. vaatamata globaalsetele kriisidele.
Käimasolev arutelu rõhutab pikaajalise, vähemalt kümne aasta pikkuse investeerimisstrateegia vajadust, et paremini taluda turukõikumisi ja sellega kaasnevaid riske ning tagada varade stabiilne kasv.