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Risques et opportunités : MSCI World à la loupe des experts financiers !
Découvrez pourquoi l'indice MSCI World est considéré comme une clé pour les investissements à long terme malgré son biais américain et quels risques existent.
Risques et opportunités : MSCI World à la loupe des experts financiers !
Dans le discours actuel autour des Exchange Traded Funds (ETF), l’accent est particulièrement mis sur les risques de cette forme d’investissement. D'après cela Miroir quotidien Les ETF sont généralement considérés comme sûrs et rentables. Néanmoins, des voix de plus en plus critiques soulignent que le MSCI World, le plus important ETF mondial, contient une écrasante majorité d'entreprises américaines et notamment de valeurs technologiques. Cela soulève des questions sur la structure des risques d’un tel investissement.
L'indice MSCI World représente le développement économique de 23 pays industrialisés et comprend environ 1 500 actions. Même si l'indice est considéré comme un indicateur de l'économie mondiale, une analyse par Conseil financier, qu'environ 71% des actions de l'indice appartiennent à des sociétés américaines, suivies par le Japon avec environ 6%. Les grandes sociétés technologiques américaines telles que Microsoft, Apple et Amazon en particulier ont une influence significative sur la performance de l'indice. Cela pourrait amener les investisseurs à être confrontés à un niveau élevé de dépendance à l’égard des performances de ces sociétés.
Risques et rendements du MSCI Monde
Les critiques de MSCI World notent qu'environ 29 % des revenus des grandes entreprises américaines proviennent des marchés internationaux, ce qui signifie que des entreprises comme Apple ne sont pas basées uniquement sur le marché américain : 58 % de leurs revenus proviennent d'Europe, d'Asie et d'autres régions.
Bien que le MSCI World ne soit pas exclusivement composé d'entreprises américaines, la forte proportion d'entreprises américaines ne peut être ignorée. L'existence d'un MSCI World ex-USA est également pointée, qui exclut les actions américaines mais offre des rendements inférieurs (4,9% p.a. contre 9,6% p.a. pour le MSCI World). Cependant, le MSCI World a tendance à offrir un risque plus faible que les investissements individuels en raison de sa diversification dans 1 500 sociétés.
En termes de rendements à long terme, le MSCI World a généré un rendement moyen de 7,8 % par an. au cours des cinq dernières années, tandis que l'indice MSCI All Countries World (ACWI) est à 7 % par an. Cependant, le MSCI World reste plus risqué que les comptes du marché monétaire, mais offre une chance réaliste de surperformer l'inflation sur le long terme. Entre 2010 et 2022, l'indice a réalisé un rendement moyen d'environ 10 % par an. malgré les crises mondiales.
Le débat actuel souligne la nécessité d'une stratégie d'investissement à long terme sur au moins dix ans afin de mieux résister aux fluctuations des marchés et aux risques associés et d'assurer une croissance stable des actifs.