Suche
Mein Konto
Rizika ir galimybės: MSCI World po finansų ekspertų akimis!
Sužinokite, kodėl MSCI World indeksas yra laikomas pagrindiniu ilgalaikių investicijų, nepaisant JAV šališkumo, ir kokia rizika egzistuoja.
Rizika ir galimybės: MSCI World po finansų ekspertų akimis!
Dabartiniame diskurse apie biržoje prekiaujamus fondus (ETF) daugiausia dėmesio skiriama šios investavimo formos rizikai. Pagal tai Daily Mirror ETF paprastai laikomi saugiais ir pelningais. Nepaisant to, vis dažniau pasigirsta kritiškų balsų, pabrėžiančių, kad MSCI World, svarbiausias pasaulinis ETF, turi didžiąją dalį JAV įmonių ir ypač technologijų akcijų. Tai kelia klausimų dėl tokios investicijos rizikos struktūros.
MSCI pasaulio indeksas atspindi ekonominį vystymąsi 23 pramoninėse šalyse ir apima apie 1500 akcijų. Nors indeksas laikomas pasaulinės ekonomikos rodikliu, atlikta analizė Finansinis patarimas, kad apie 71% indekso akcijų priklauso JAV įmonėms, o Japonija seka su maždaug 6%. Didelės JAV technologijų įmonės, tokios kaip „Microsoft“, „Apple“ ir „Amazon“, ypač turi didelę įtaką indekso rezultatams. Dėl to investuotojai gali susidurti su didele priklausomybe nuo šių įmonių veiklos rezultatų.
MSCI pasaulio rizika ir grąža
„MSCI World“ kritikai pastebi, kad apie 29% didžiųjų JAV kompanijų pajamų gaunama iš tarptautinių rinkų, o tai reiškia, kad tokios kompanijos kaip „Apple“ remiasi ne tik JAV rinka – 58% jų pajamų gaunama iš Europos, Azijos ir kitų regionų.
Nors MSCI World nėra vien tik JAV kompanijų, negalima ignoruoti didelės Amerikos kompanijų dalies. Taip pat atkreipiamas dėmesys į MSCI World ex-USA egzistavimą, kuris neapima JAV akcijų, bet siūlo mažesnę grąžą (4,9% per metus, palyginti su 9,6% per metus MSCI World). Tačiau MSCI World linkęs pasiūlyti mažesnę riziką nei individualios investicijos dėl savo diversifikacijos į 1500 įmonių.
Kalbant apie ilgalaikę grąžą, MSCI World pateikė vidutinę 7,8% grąžą per metus. per pastaruosius penkerius metus, o MSCI visų šalių pasaulio indeksas (ACWI) yra 7% per metus. Tačiau MSCI World išlieka rizikingesnė už pinigų rinkos sąskaitas, tačiau suteikia realią galimybę ilgainiui viršyti infliaciją. 2010–2022 m. indeksas pasiekė vidutinę maždaug 10% per metus grąžą. nepaisant pasaulinių krizių.
Šiuo metu vykstančioje diskusijoje akcentuojamas ilgalaikės, mažiausiai dešimties metų trukmės investavimo strategijos poreikis, siekiant geriau atlaikyti rinkos svyravimus ir su tuo susijusias rizikas bei užtikrinti stabilų turto augimą.