Suche
Mein Konto
Riski un iespējas: MSCI World zem finanšu ekspertu mikroskopa!
Uzziniet, kāpēc MSCI World indekss tiek uzskatīts par ilgtermiņa ieguldījumu atslēgu, neskatoties uz tā ASV neobjektivitāti un kādi riski pastāv.
Riski un iespējas: MSCI World zem finanšu ekspertu mikroskopa!
Pašreizējā diskursā par biržā tirgotajiem fondiem (ETF) galvenā uzmanība tiek pievērsta šī ieguldījumu veida riskiem. Saskaņā ar to Dienas spogulis ETF parasti tiek uzskatīti par drošiem un ienesīgiem. Tomēr arvien vairāk izskan kritiskas balsis, kas norāda, ka MSCI World, vissvarīgākais globālais ETF, satur pārliecinošu vairākumu ASV uzņēmumu un jo īpaši tehnoloģiju akciju. Tas rada jautājumus par šāda ieguldījuma riska struktūru.
MSCI pasaules indekss atspoguļo ekonomisko attīstību 23 rūpnieciski attīstītajās valstīs un ietver aptuveni 1500 akciju. Lai gan indekss tiek uzskatīts par pasaules ekonomikas rādītāju, analīzi veic Finanšu padoms, ka aptuveni 71% indeksa akciju pieder uzņēmumiem no ASV, bet Japāna seko ar aptuveni 6%. Lielajiem ASV tehnoloģiju uzņēmumiem, piemēram, Microsoft, Apple un Amazon, jo īpaši ir būtiska ietekme uz indeksu veiktspēju. Tā rezultātā investori varētu saskarties ar lielu atkarību no šo uzņēmumu darbības rezultātiem.
MSCI pasaules riski un atdeve
MSCI World kritiķi atzīmē, ka aptuveni 29% no lielāko ASV uzņēmumu ieņēmumiem nāk no starptautiskajiem tirgiem, kas nozīmē, ka tādi uzņēmumi kā Apple nebalstās tikai uz ASV tirgu - 58% no to ieņēmumiem nāk no Eiropas, Āzijas un citiem reģioniem.
Lai gan MSCI World nesastāv tikai no ASV uzņēmumiem, nevar ignorēt lielo amerikāņu uzņēmumu īpatsvaru. Tiek norādīts arī uz MSCI World ex-USA esamību, kas neietver ASV akcijas, bet piedāvā zemāku atdevi (4,9% gadā salīdzinājumā ar 9,6% gadā MSCI World). Tomēr MSCI World mēdz piedāvāt zemāku risku nekā atsevišķi ieguldījumi, jo tas ir diversificēts 1500 uzņēmumos.
Runājot par ilgtermiņa atdevi, MSCI World ir nodrošinājis vidējo atdevi 7,8% gadā. pēdējo piecu gadu laikā, savukārt MSCI All Countries World Index (ACWI) ir 7% gadā. Tomēr MSCI World joprojām ir riskantāks par naudas tirgus kontiem, taču piedāvā reālu iespēju ilgtermiņā pārspēt inflāciju. Laikā no 2010. līdz 2022. gadam indekss sasniedza vidējo atdevi aptuveni 10% gadā. neskatoties uz globālajām krīzēm.
Pašreizējā diskusijā tiek akcentēta ilgtermiņa investīciju stratēģijas nepieciešamība vismaz desmit gadu garumā, lai labāk izturētu tirgus svārstības un ar to saistītos riskus un nodrošinātu stabilu aktīvu pieaugumu.