Suche
Mein Konto
Ryzyka i szanse: MSCI World pod lupą ekspertów finansowych!
Dowiedz się, dlaczego indeks MSCI World jest uważany za kluczowy dla inwestycji długoterminowych pomimo jego amerykańskiego nastawienia i jakie ryzyko z nim związane.
Ryzyka i szanse: MSCI World pod lupą ekspertów finansowych!
W obecnym dyskursie dotyczącym funduszy typu Exchange Traded Fund (ETF) nacisk kładzie się szczególnie na ryzyko związane z tą formą inwestycji. Według tego Codzienne lustro Fundusze ETF są zwykle uważane za bezpieczne i dochodowe. Niemniej jednak coraz częściej pojawiają się krytyczne głosy wskazujące, że MSCI World, najważniejszy światowy ETF, skupia zdecydowaną większość amerykańskich spółek, a zwłaszcza spółek technologicznych. Rodzi to pytania o strukturę ryzyka takiej inwestycji.
Indeks MSCI World Index reprezentuje rozwój gospodarczy w 23 krajach uprzemysłowionych i obejmuje około 1500 spółek. Choć indeks uznawany jest za wskaźnik gospodarki światowej, analiza przeprowadzona przez Wskazówka finansowa, że około 71% akcji indeksu należy do spółek z USA, zaś Japonia z około 6%. Szczególnie duże amerykańskie spółki technologiczne, takie jak Microsoft, Apple i Amazon, mają znaczący wpływ na wyniki indeksów. Może to spowodować, że inwestorzy staną w obliczu wysokiego poziomu zależności od wyników tych spółek.
MSCI World Ryzyko i zwroty
Krytycy MSCI World zauważają, że około 29% przychodów największych amerykańskich firm pochodzi z rynków międzynarodowych, co oznacza, że firmy takie jak Apple nie działają wyłącznie na rynku amerykańskim – 58% ich przychodów pochodzi z Europy, Azji i innych regionów.
Chociaż MSCI World nie składa się wyłącznie z firm amerykańskich, nie można zignorować wysokiego odsetka firm amerykańskich. Wskazuje się także na istnienie MSCI World poza USA, co wyklucza akcje amerykańskie, ale oferuje niższą stopę zwrotu (4,9% rocznie w porównaniu do 9,6% rocznie dla MSCI World). Jednakże MSCI World oferuje zazwyczaj niższe ryzyko niż inwestycje indywidualne ze względu na dywersyfikację obejmującą 1500 spółek.
Pod względem długoterminowych stóp zwrotu MSCI World osiągnął średni zwrot na poziomie 7,8% rocznie. w ciągu ostatnich pięciu lat, podczas gdy indeks MSCI All Countries World Index (ACWI) kształtuje się na poziomie 7% rocznie. Indeks MSCI World pozostaje jednak bardziej ryzykowny niż rachunki rynku pieniężnego, oferuje jednak realistyczną szansę na osiągnięcie wyników przewyższających inflację w dłuższej perspektywie. W latach 2010–2022 indeks osiągał średnią stopę zwrotu na poziomie około 10% rocznie. pomimo światowych kryzysów.
W toczącej się dyskusji podkreśla się potrzebę długoterminowej strategii inwestycyjnej na okres co najmniej dziesięciu lat, aby lepiej wytrzymać wahania rynkowe i związane z nimi ryzyko oraz zapewnić stabilny wzrost aktywów.