Suche
Mein Konto
Riziká a príležitosti: MSCI World pod drobnohľadom finančných expertov!
Zistite, prečo je index MSCI World považovaný za kľúčový pre dlhodobé investície napriek jeho zaujatosti v USA a aké riziká existujú.
Riziká a príležitosti: MSCI World pod drobnohľadom finančných expertov!
V súčasnej diskusii o fondoch obchodovaných na burze (ETF) sa pozornosť sústreďuje najmä na riziká tejto formy investovania. Podľa toho Daily Mirror ETF sa zvyčajne považujú za bezpečné a ziskové. Napriek tomu sa čoraz kritickejšie ozývajú hlasy poukazujúce na to, že MSCI World, najvýznamnejší globálny ETF, obsahuje drvivú väčšinu amerických spoločností a najmä technologických akcií. To vyvoláva otázky o rizikovej štruktúre takejto investície.
Svetový index MSCI predstavuje hospodársky rozvoj v 23 priemyselných krajinách a zahŕňa približne 1 500 akcií. Aj keď je index považovaný za ukazovateľ globálnej ekonomiky, analýza podľa Finančný tip, že približne 71 % akcií indexu patrí spoločnostiam z USA, pričom nasleduje Japonsko s približne 6 %. Na výkonnosť indexu majú významný vplyv najmä veľké americké technologické spoločnosti ako Microsoft, Apple a Amazon. To by mohlo viesť k tomu, že investori budú čeliť vysokej miere závislosti od výkonnosti týchto spoločností.
Svetové riziká a výnosy MSCI
Kritici MSCI World poznamenávajú, že približne 29 % príjmov veľkých amerických spoločností pochádza z medzinárodných trhov, čo znamená, že spoločnosti ako Apple nie sú založené len na americkom trhu – 58 % ich príjmov pochádza z Európy, Ázie a iných regiónov.
Hoci MSCI World nepozostáva výlučne z amerických spoločností, nemožno ignorovať vysoký podiel amerických spoločností. Poukazuje sa aj na existenciu MSCI World ex-USA, ktorá vylučuje americké akcie, ale ponúka nižšie výnosy (4,9 % p.a. v porovnaní s 9,6 % p.a. pre MSCI World). MSCI World má však tendenciu ponúkať nižšie riziko ako individuálne investície vďaka svojej diverzifikácii do 1 500 spoločností.
Pokiaľ ide o dlhodobé výnosy, MSCI World dosiahol priemerný výnos 7,8 % p.a. za posledných päť rokov, zatiaľ čo MSCI All Countries World Index (ACWI) je na úrovni 7 % p.a. MSCI World však zostáva rizikovejší ako účty peňažného trhu, no ponúka reálnu šancu prekonať infláciu v dlhodobom horizonte. V rokoch 2010 až 2022 dosiahol index priemerný výnos okolo 10 % p.a. napriek globálnym krízam.
Súčasná diskusia zdôrazňuje potrebu dlhodobej investičnej stratégie na minimálne desať rokov, aby lepšie odolala výkyvom trhu a s tým spojeným rizikám a zabezpečila stabilný rast aktív.