Suche
Mein Konto
Tveganja in priložnosti: MSCI World pod drobnogledom finančnih strokovnjakov!
Ugotovite, zakaj indeks MSCI World velja za ključnega za dolgoročne naložbe kljub pristranskosti v ZDA in kakšna tveganja obstajajo.
Tveganja in priložnosti: MSCI World pod drobnogledom finančnih strokovnjakov!
V trenutnem diskurzu o skladih, s katerimi se trguje na borzi (ETF), je poudarek zlasti na tveganjih te oblike naložb. Glede na to Daily Mirror ETF-ji običajno veljajo za varne in donosne. Kljub temu je vedno več kritičnih glasov, ki poudarjajo, da MSCI World, najpomembnejši svetovni ETF, vsebuje veliko večino ameriških podjetij in predvsem tehnoloških delnic. To sproža vprašanja o strukturi tveganja takšne naložbe.
Svetovni indeks MSCI predstavlja gospodarski razvoj v 23 industrializiranih državah in vključuje približno 1500 delnic. Čeprav indeks velja za kazalnik svetovnega gospodarstva, analiza s Finančni nasvet, da okoli 71 % delnic indeksa pripada podjetjem iz ZDA, sledi pa Japonska z okoli 6 %. Predvsem velika ameriška tehnološka podjetja, kot so Microsoft, Apple in Amazon, pomembno vplivajo na uspešnost indeksa. To bi lahko povzročilo, da bi se vlagatelji soočili z visoko stopnjo odvisnosti od uspešnosti teh podjetij.
MSCI World Risks and Returns
Kritiki MSCI World ugotavljajo, da približno 29 % prihodkov večjih ameriških podjetij izvira iz mednarodnih trgov, kar pomeni, da podjetja, kot je Apple, ne temeljijo samo na ameriškem trgu – 58 % njihovih prihodkov prihaja iz Evrope, Azije in drugih regij.
Čeprav sveta MSCI ne sestavljajo izključno ameriška podjetja, ni mogoče prezreti visokega deleža ameriških podjetij. Poudarjen je tudi obstoj MSCI World ex-USA, ki izključuje ameriške delnice, vendar ponuja nižje donose (4,9 % letno v primerjavi z 9,6 % letno za MSCI World). Vendar pa MSCI World ponuja manjše tveganje kot posamezne naložbe zaradi svoje razpršenosti na 1.500 podjetij.
Kar zadeva dolgoročne donose, je MSCI World dosegel povprečni donos 7,8 % letno. v zadnjih petih letih, medtem ko je indeks MSCI All Countries World Index (ACWI) pri 7 % letno. Vendar je MSCI World še vedno bolj tvegan kot računi denarnega trga, vendar ponuja realne možnosti, da dolgoročno presežete inflacijo. Med letoma 2010 in 2022 je indeks dosegal povprečno donosnost okoli 10 % letno. kljub svetovni krizi.
Sedanja razprava poudarja potrebo po dolgoročni naložbeni strategiji za vsaj deset let, da bi se bolje uprli tržnim nihanjem in s tem povezanim tveganjem ter zagotovili stabilno rast sredstev.