Дългов апокалипсис: САЩ вървят към финансова катастрофа!

Дългов апокалипсис: САЩ вървят към финансова катастрофа!

Икономическите предизвикателства пред САЩ достигнаха тревожни нива. Според съобщения от Фокус Трудностите при набирането на пари се оказват по-сериозни от проблемите, които Гърция имаше в миналото. Американският фондов пазар, обменният курс на долара и търговията с облигации едновременно изпитват слаби резултати, което води до нарастваща несигурност на финансовите пазари.

На 21 май Министерството на финансите на САЩ проведе аукцион за 16 милиарда долара в 20-годишни съкровищни ​​облигации. Този аукцион беше посрещнат със слабо търсене, тъй като облигациите можеха да бъдат продадени само с обещание за лихвен процент от почти 5%. Това представлява най-високият лихвен процент по облигациите през настоящото хилядолетие.

Повишаване на доходността и държавния дълг

Доходността на 30-годишните държавни облигации на САЩ надхвърли границата от 5% за първи път, докато десетгодишните държавни облигации са 4,4%. За сравнение гръцките десетгодишни държавни облигации се оценяват на едва 3,3%. Основна причина за ръста на доходността е понижението на кредитния рейтинг на САЩ от Moody's, което понижи рейтинга от Aaa на Aa1. Това понижение се дължи на високия държавен дълг, който сега е близо 31 трилиона долара или дори близо 37 трилиона долара в някои доклади, като експерти посочват възможността за допълнително увеличение с до 5 трилиона долара чрез нов дългов пакет при Доналд Тръмп.

Анализаторите на свят на финансовия пазар предупреждават, че нарастващите пазарни лихвени проценти ще направят заемите по-скъпи за потребителите и компаниите и следователно биха могли да натежат върху икономическия растеж. Поради възвръщаемостта си облигациите изглеждат по-привлекателна алтернатива на акциите. Доверието в правителството на САЩ и неговия политически курс се подкопава от сигналния ефект на пазара на облигации, особено след понижението на рейтинга от Moody's.

Развитие на пазара и международни реакции

Международният интерес към инвестиране в Европа, особено в Германия, нараства. През май 50% от притока на ETF отидоха в европейски стратегии за акции, докато стратегиите в щатски долари получиха само 900 милиона евро. Инвеститорите показват нарастващо недоверие към САЩ като сигурно убежище за инвестиции, засилвайки низходящата тенденция на американските акции. Като незабавен резултат индексът S&P 500 падна с 1,6%, а Nasdaq падна с 1,34%.

Тези развития са в контекста на тарифната политика на САЩ и несигурността, която преобладава на финансовите пазари. Федералният резерв се опитва да стабилизира пазарите чрез изкупуване на държавни облигации, но предизвикателствата остават. В глобална среда, където алтернативите на американските облигации са ограничени, златото остава в търсенето, докато германските и европейските облигации може да изглеждат по-стабилни.

В обобщение, бъдещото развитие на доходността в САЩ ще зависи критично от фискалните решения на правителството и доверието на глобалните инвеститори. Продължаващите високи нива на инфлация може да накарат доходността да продължи да нараства и потенциално да достигне нови върхове.