Apocalipsis de la deuda: ¡Estados Unidos se dirige a una catástrofe financiera!

Apocalipsis de la deuda: ¡Estados Unidos se dirige a una catástrofe financiera!

Los desafíos económicos de Estados Unidos han alcanzado niveles alarmantes. Según informes de Enfocar Las dificultades para recaudar dinero están demostrando ser más graves que los problemas que tuvo Grecia en el pasado. El mercado de valores estadounidense, el tipo de cambio del dólar y el comercio de bonos están experimentando simultáneamente desempeños débiles, lo que lleva a una creciente incertidumbre en los mercados financieros.

El 21 de mayo, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos celebró una subasta por 16.000 millones de dólares en bonos del Tesoro a 20 años. Esta subasta se encontró con una demanda débil, ya que los bonos sólo podían venderse con una promesa de tasa de interés de casi el 5%. Esto representa la tasa de interés más alta sobre bonos en el presente milenio.

Subidas de rendimientos y deuda pública

El rendimiento de los bonos del Estado estadounidense a 30 años ha superado por primera vez el 5%, mientras que los bonos del Estado a diez años se sitúan en el 4,4%. En comparación, los bonos del Estado griego a diez años están valorados en sólo el 3,3%. Una razón clave para el aumento de los rendimientos es la rebaja de la calificación crediticia estadounidense por parte de Moody's, que la rebajó de Aaa a Aa1. Esta rebaja se debe a la elevada deuda nacional, que ahora se acerca a los 31 billones de dólares, o incluso a los 37 billones de dólares según algunos informes, y los expertos señalan la posibilidad de un nuevo aumento de hasta 5 billones de dólares mediante un nuevo paquete de deuda bajo el gobierno de Donald Trump.

analistas de la mundo del mercado financiero advierten de que el aumento de los tipos de interés del mercado encarecerá los préstamos para los consumidores y las empresas y, por tanto, podría afectar al crecimiento económico. Debido a sus rendimientos, los bonos parecen ser una alternativa más atractiva que las acciones. La confianza en el gobierno estadounidense y su rumbo político se está viendo socavada por el efecto de señalización del mercado de bonos, especialmente después de la rebaja de calificación de Moody's.

Evolución del mercado y reacciones internacionales

El interés internacional por invertir en Europa, especialmente en Alemania, está creciendo. En mayo, el 50% de las entradas de ETF se destinaron a estrategias de renta variable europea, mientras que las estrategias en dólares estadounidenses sólo recibieron 900 millones de euros. Los inversores están mostrando una creciente desconfianza en Estados Unidos como refugio seguro para las inversiones, lo que refuerza la tendencia a la baja de las acciones estadounidenses. Como resultado inmediato, el índice S&P 500 cayó un 1,6% y el Nasdaq cayó un 1,34%.

Estos acontecimientos se dan en el contexto de la política arancelaria estadounidense y de las incertidumbres que prevalecen en los mercados financieros. La Reserva Federal está tratando de estabilizar los mercados comprando bonos gubernamentales, pero persisten los desafíos. En un entorno global donde las alternativas a los bonos estadounidenses son limitadas, el oro sigue teniendo demanda, mientras que los bonos alemanes y europeos pueden parecer más estables.

En resumen, la evolución futura de los rendimientos estadounidenses dependerá fundamentalmente de las decisiones fiscales del gobierno y de la confianza de los inversores globales. Las continuas tasas de inflación elevadas podrían provocar que los rendimientos sigan aumentando y potencialmente alcancen nuevos máximos.