Adósságapokalipszis: az USA pénzügyi katasztrófa felé tart!

Adósságapokalipszis: az USA pénzügyi katasztrófa felé tart!

Az Egyesült Államok gazdasági kihívásai riasztó szintet értek el. -től származó jelentések szerint Fókusz A pénzszerzés nehézségei komolyabbnak bizonyulnak, mint azok a problémák, amelyekkel Görögország a múltban volt. Az amerikai tőzsde, a dollár árfolyama és a kötvénykereskedés egyszerre tapasztal gyenge teljesítményt, ami a pénzügyi piacok bizonytalanságának növekedéséhez vezet.

Május 21-én az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma 16 milliárd dollár értékű aukciót tartott 20 éves kincstári kötvényekről. Ezt az aukciót gyenge kereslet fogadta, mivel a kötvényeket csak közel 5%-os kamatígéret mellett tudták értékesíteni. Ez a kötvények legmagasabb kamata a jelenlegi évezredben.

A hozamok és az államadósság emelkedése

A 30 éves amerikai államkötvények hozama először lépte át az 5%-ot, a tízéves államkötvényeké 4,4%-on. Ehhez képest a görög tízéves államkötvények értéke mindössze 3,3%. A hozamemelkedés fő oka, hogy a Moody's leminősítette az amerikai hitelminősítést, amely Aaa-ról Aa1-re csökkentette a besorolást. Ez a leminősítés a magas államadósságnak tudható be, amely jelenleg megközelíti a 31 billió dollárt, sőt egyes jelentések szerint megközelíti a 37 billió dollárt, a szakértők pedig a Donald Trump alatti új adósságcsomag révén további, akár 5 billió dolláros növekedés lehetőségére is felhívják a figyelmet.

Elemzői a pénzpiaci világ figyelmeztetnek arra, hogy az emelkedő piaci kamatok megdrágítják a hiteleket a fogyasztók és a vállalatok számára, és ezért a gazdasági növekedést is visszafoghatják. A kötvények hozamuk miatt vonzóbb alternatívának tűnnek a részvényekkel szemben. Az Egyesült Államok kormányába és politikai irányvonalába vetett bizalmat aláássa a kötvénypiac jelző hatása, különösen a Moody's leminősítése után.

Piaci fejlemények és nemzetközi reakciók

Növekszik a nemzetközi érdeklődés az európai befektetések iránt, különösen Németországban. Májusban az ETF-beáramlások 50%-a az európai részvénystratégiákba irányult, míg az amerikai dolláros stratégiák csak 900 millió eurót kaptak. A befektetők egyre nagyobb bizalmatlanságot mutatnak az Egyesült Államokkal, mint a befektetések biztonságos menedékével szemben, ami megerősíti az amerikai részvények csökkenő tendenciáját. Azonnali eredményként az S&P 500 index 1,6%-ot, a Nasdaq pedig 1,34%-ot esett.

Ezek a fejlemények az Egyesült Államok vámpolitikájával és a pénzügyi piacokon uralkodó bizonytalanságokkal összefüggésben állnak. A Federal Reserve államkötvények vásárlásával próbálja stabilizálni a piacokat, de a kihívások továbbra is fennállnak. Egy globális környezetben, ahol az amerikai kötvények alternatívái korlátozottak, az arany továbbra is keresett, míg a német és európai kötvények stabilabbnak tűnhetnek.

Összefoglalva, az amerikai hozamok jövőbeli alakulása döntően a kormány fiskális döntéseitől és a globális befektetők bizalmától függ. A továbbra is magas infláció a hozamok további emelkedését, és potenciálisan új csúcsok elérését okozhatja.