بيع في مايو واذهب بعيدا: البيانات التاريخية واستراتيجيات الاستثمار الحديثة

بيع في مايو واذهب بعيدا: البيانات التاريخية واستراتيجيات الاستثمار الحديثة

ينصح المثل المالي القديم "البيع في مايو واذهب بعيدًا" المستثمرين ببيع الأسهم في مايو وعدم العودة حتى الخريف. وتستند هذه النصيحة إلى ملاحظة مفادها أن أداء أسواق الأسهم عادة ما يكون أقل أداءً خلال أشهر الصيف مقارنة بالأوقات الأخرى من العام. يأتي هذا المثل في الأصل من إنجلترا القديمة، حيث كان المواطنون الأثرياء يقضون الصيف خارج المدينة ولا يعودون إلا لحضور يوم القديس ليجيه في سبتمبر، وهو سباق خيول كبير.

وتدعم البيانات التاريخية هذا النمط الموسمي. يُظهر تحليل أجرته eToro أن عوائد الأسعار في المتوسط ​​خلال الفترة من مايو إلى أكتوبر أقل من الفترة من نوفمبر إلى أبريل. ويمكن ملاحظة هذا الاتجاه عبر مؤشرات الأسهم العالمية المختلفة ويمكن أن يكون بسبب انخفاض أحجام التداول ونقص الزخم الإيجابي في أشهر الصيف.

على الرغم من البيع على الأساس التاريخي لشهر مايو، إلا أن المستثمرين اليوم يشككون في استراتيجية الاستثمار المبسطة هذه. فالأسواق المالية الحديثة أكثر كفاءة وترابطا على مستوى العالم، مما يجعل الأنماط الموسمية أقل قابلية للتنبؤ بها. وبالتالي فإن استراتيجيات الاستثمار الطويلة الأجل التي تعتمد على الاحتفاظ وإعادة التوازن بانتظام قد تكون أكثر نجاحا.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبنون ثروة طويلة الأجل من خلال الأسهم، غالبًا ما تكون توزيعات الأرباح والاستثمارات طويلة الأجل أكثر أهمية من توقيت السوق. ويتوقع المحللون نمواً في ربحية السهم وزيادة في استثمارات الشركات. على الرغم من الاختلافات المحتملة في تقييمات السوق، فإن النجاح على المدى الطويل مع الأسهم يتحدد في المقام الأول من خلال اختيار الأوراق المالية وفترة الاحتفاظ بها.