Продайте през май и си тръгвайте: исторически данни и съвременни инвестиционни стратегии

Продайте през май и си тръгвайте: исторически данни и съвременни инвестиционни стратегии

Старата финансова поговорка „Продай през май и си тръгвай“ съветва инвеститорите да продават акции през май и да не се връщат до есента. Този съвет се основава на наблюдението, че фондовите пазари обикновено се представят по-слабо през летните месеци, отколкото през други периоди от годината. Поговорката първоначално идва от древна Англия, където богатите граждани прекарвали лятото извън града и се връщали само за деня на Свети Легер през септември, голямо конно състезание.

Историческите данни подкрепят този сезонен модел. Анализ на eToro показва, че средно възвръщаемостта на цената от май до октомври е по-ниска, отколкото от ноември до април. Тази тенденция може да се види в различни глобални борсови индекси и може да се дължи на по-ниските обеми на търговия и липсата на положителна инерция през летните месеци.

Въпреки историческата основа на Sell in May, днешните инвеститори са скептични към тази опростена инвестиционна стратегия. Съвременните финансови пазари са по-ефективни и глобално взаимосвързани, което прави сезонните модели по-малко предвидими. Следователно дългосрочните инвестиционни стратегии, които разчитат на задържане и редовно ребалансиране, биха могли да бъдат по-успешни.

За инвеститорите, които изграждат дългосрочно богатство с акции, изплащането на дивиденти и дългосрочните инвестиции често са по-важни от времето на пазара. Анализаторите очакват ръст на печалбата на акция и увеличение на инвестициите на компаниите. Въпреки възможните различия в пазарните оценки, дългосрочният успех с акциите се определя основно от избора на ценни книжа и периода на държане.