Prodajte u svibnju i odlazite: povijesni podaci i moderne investicijske strategije

Prodajte u svibnju i odlazite: povijesni podaci i moderne investicijske strategije

Stara financijska poslovica "Prodaj u svibnju i odlazi" savjetuje ulagačima da prodaju dionice u svibnju i ne vraćaju se do jeseni. Ovaj se savjet temelji na zapažanju da burze tijekom ljetnih mjeseci obično imaju lošije rezultate nego u drugim razdobljima godine. Izreka izvorno dolazi iz drevne Engleske, gdje su bogati građani provodili ljeto izvan grada i vraćali se samo za St. Leger's Day u rujnu, veliku konjsku utrku.

Povijesni podaci podupiru ovaj sezonski obrazac. Analiza koju je proveo eToro pokazuje da su u prosjeku povrati cijena od svibnja do listopada manji nego od studenog do travnja. Taj se trend može vidjeti na raznim svjetskim burzovnim indeksima, a mogao bi biti posljedica manjeg obujma trgovanja i nedostatka pozitivnog zamaha u ljetnim mjesecima.

Unatoč povijesnoj osnovi prodaje u svibnju, današnji ulagači su skeptični prema ovoj jednostavnoj strategiji ulaganja. Moderna financijska tržišta su učinkovitija i globalno međusobno povezana, čineći sezonske obrasce manje predvidljivima. Dugoročne strategije ulaganja koje se oslanjaju na držanje i redovito rebalansiranje stoga bi mogle biti uspješnije.

Za ulagače koji grade dugoročno bogatstvo s dionicama, isplate dividendi i dugoročna ulaganja često su važniji od vremena na tržištu. Analitičari očekuju rast zarade po dionici i povećanje ulaganja kompanija. Unatoč mogućim razlikama u tržišnim procjenama, dugoročni uspjeh s dionicama prvenstveno je određen odabirom vrijednosnih papira i razdobljem držanja.