Adj el májusban, és menj el: Történelmi adatok és modern befektetési stratégiák

Adj el májusban, és menj el: Történelmi adatok és modern befektetési stratégiák

A régi pénzügyi közmondás: „Add el májusban, és menj el” azt tanácsolja a befektetőknek, hogy májusban adják el részvényeiket, és ne térjenek vissza őszig. Ez a tanács azon a megfigyelésen alapul, hogy a részvénypiacok jellemzően alulteljesítenek a nyári hónapokban, mint az év más időszakaiban. A mondás eredetileg az ókori Angliából származik, ahol a gazdag polgárok a városon kívül töltötték a nyarat, és csak szeptemberben tértek vissza St. Leger napjára, egy jelentős lóversenyre.

A korábbi adatok alátámasztják ezt a szezonális mintát. Az eToro elemzése azt mutatja, hogy az árak átlagosan májustól októberig alacsonyabbak, mint novembertől áprilisig. Ez a tendencia a különböző globális részvényindexeken megfigyelhető, és az alacsonyabb kereskedési volumennek és a pozitív lendület hiányának köszönhető a nyári hónapokban.

Annak ellenére, hogy az eladás májusban történt, a mai befektetők szkeptikusak ezzel a leegyszerűsített befektetési stratégiával kapcsolatban. A modern pénzügyi piacok hatékonyabbak és globálisan összekapcsolódnak, így a szezonális minták kevésbé kiszámíthatók. A tartáson és rendszeres újraegyensúlyozáson alapuló hosszú távú befektetési stratégiák ezért sikeresebbek lehetnek.

Azon befektetők számára, akik hosszú távú vagyont építenek részvényekkel, az osztalékfizetés és a hosszú távú befektetések gyakran fontosabbak, mint a piac időzítése. Az elemzők az egy részvényre jutó eredmény növekedésére és a vállalatok befektetéseinek növekedésére számítanak. A részvények hosszú távú sikerét az esetleges piaci megítélésbeli különbségek ellenére elsősorban az értékpapírok kiválasztása és a tartási időszak határozza meg.