Verkoop in mei en ga weg: historische gegevens en moderne beleggingsstrategieën

Verkoop in mei en ga weg: historische gegevens en moderne beleggingsstrategieën

Het oude financiële adagium ‘Verkoop in mei en ga weg’ adviseert beleggers om aandelen in mei te verkopen en pas in de herfst terug te keren. Dit advies is gebaseerd op de observatie dat aandelenmarkten tijdens de zomermaanden doorgaans slechter presteren dan in andere periodes van het jaar. Het gezegde komt oorspronkelijk uit het oude Engeland, waar rijke burgers de zomer buiten de stad doorbrachten en pas in september terugkeerden voor St. Leger's Day, een grote paardenrace.

Historische gegevens ondersteunen dit seizoenspatroon. Uit een analyse van eToro blijkt dat de koersrendementen van mei tot en met oktober gemiddeld lager zijn dan van november tot en met april. Deze trend is zichtbaar in verschillende mondiale aandelenindices en zou te wijten kunnen zijn aan lagere handelsvolumes en het gebrek aan positief momentum in de zomermaanden.

Ondanks de historische basis van Sell in May staan ​​hedendaagse beleggers sceptisch tegenover deze simplistische beleggingsstrategie. Moderne financiële markten zijn efficiënter en mondiaal met elkaar verbonden, waardoor seizoenspatronen minder voorspelbaar zijn. Langetermijnbeleggingsstrategieën die afhankelijk zijn van vasthouden en regelmatige herbalancering zouden daarom succesvoller kunnen zijn.

Voor beleggers die met aandelen op de lange termijn rijkdom opbouwen, zijn dividenduitkeringen en langetermijninvesteringen vaak belangrijker dan de timing van de markt. Analisten verwachten een groei van de winst per aandeel en een toename van de investeringen door bedrijven. Ondanks mogelijke verschillen in marktbeoordelingen wordt succes met aandelen op de lange termijn voornamelijk bepaald door de selectie van effecten en de periode waarin aandelen worden aangehouden.